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Exxon Mobil in der Ecke - Put-Optionsschein mit 16 Prozent Chance - Optionsscheineanalyse
28.02.2020
boerse-daily.de
Lauda-Königshofen (www.optionsscheinecheck.de) - Harald Zwick von "boerse-daily.de" stellt in seiner aktuellen Veröffentlichung einen Put-Optionsschein (ISIN DE000KA3KWS4/ WKN KA3KWS) der Citigroup auf die Aktie von Exxon Mobil (ISIN US30231G1022/ WKN 852549) vor.
Die Gewinne der Erdölkonzerne wie Exxon Mobil kämen aus mehreren Gründen unter Druck. Kurzfristig würden die Angst vor einer Corona-Pandemie und die daraus folgenden Quarantänemaßnahmen für sinkende Überschüsse sorgen. In China habe der Ausbruch des Coronavirus die Nachfrage nach Öl schon um rund 20 Prozent einbrechen lassen.
Ein weiterer Grund sei der latente Druck, sich besser für die Zeit nach dem Boom der fossilen Brennstoffe zu wappnen, der schon 2040 zu Ende sein könnte. Die Frage sei, ob Exxon Mobil nach dem Boom eine ähnliche Markt-Position in einer dekarbonisierten, auf grünen Wasserstoff basierenden Wirtschaft erreichen könne. Große Investoren wie der Norwegische Staatsfonds würden bereits einen großen Bogen machen um Firmen, die überdurchschnittlich viel CO2 in Umlauf bringen würden.
Zum Chart: Längerfristig betrachtet befinde sich der Aktienkurs von Exxon Mobil seit dem Hoch bei 104,72 US-Dollar am 27. Juli 2014 in einer Abwärtsbewegung. Ein kurzes Aufflackern des Kurses im ersten Halbjahr 2016 münde wieder in einem Abwärtstrend, der am 2. Januar 2020 in einen Kurssturz übergehe. Im Jahr 2020 habe der Kurs bis dato rund 25 Prozent nachgegeben und auch in der gestrigen Sitzung 6,02 Prozent verloren. Dieser Einbruch wirke sich auch auf das KGV 2020 aus, welches aktuell 14,69 betrage und für ein schrumpfendes Geschäft hoch bewertet sei. Allerdings müsse man auch konstatieren, dass der RSI-Indikator einen überverkauften Markt anzeige. Obwohl mit einer kurzen Konsolidierung nach oben immer zu rechnen sei, bestehe die nächsten zwei bis drei Monate der Vorteil auf der Short-Seite. Dieses Short-Szenario baue auf der Ausweitung der Corona-Panik auf. So sei der Widerstand bei rund 56 US-Dollar aus dem Juni 2010 schnell durchbrochen worden. Aktuelle Preise bei 52,00 US-Dollar seien auch schon im Jahre 2005 gehandelt worden. Widerstände nach oben lägen bei 53,27 US-Dollar und bei 55,92 US-Dollar. Ein eventuelles Ziel sei bei 48,17 US-Dollar auszumachen.
Der ausgewählte Put (Basispreis 50 US-Dollar) mit der WKN KA3KWS weise eine durchschnittliche Implizite Volatilität von 30% auf. Hier würden die Marktakteure trotz der Panik eine relative Beruhigung im Underlying Exxon Mobil erwarten.
Risikobereite Anleger, die von einer fallenden Aktie von Exxon Mobil bis auf 48,17 US-Dollar ausgehen würden, könnten mit einem Put-Optionsschein (WKN KA3KWS) überproportional davon profitieren. Bei angenommener konstant hoher impliziter Volatilität von 30,00% und dem Ziel bei 48,17 US-Dollar (0,53 Euro beim Optionsschein) bis zum 07.05.2020 sei eine Rendite von rund 16% zu erzielen. Steige der Kurs des Underlyings in dieser Periode auf 53,27 US-Dollar, resultiere daraus ein Verlust von rund 8% beim Optionsschein. Das Chance-Risiko-Verhältnis betrage somit 1,17 zu 1, wenn bei 53,27 US-Dollar (0,425 Euro beim Schein) eine Stopp-Loss Order eingezogen werde. (28.02.2020/oc/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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