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Turbo Long Optionsschein auf Broadcom: Umsatz mit KI-Produkten wächst um 280%! Optionsscheineanalyse
28.06.2024
DZ BANK
Frankfurt (www.optionsscheinecheck.de) - Autor: Felix Schröder, Produktmanager bei der DZ BANK
Die Aktie des Anbieters Halbleiter- und Infrastruktursoftwarelösungen reagierte nach dem jüngsten Ausbruch nochmals mit einem deutlichen Up-Gap. Die folgende Konsolidierung bietet Chancen.
Broadcom (ISIN US11135F1012/ WKN A2JG9Z) (AVGO) hat sich als globaler Technologieführer etabliert, der eine breite Palette von Halbleiter-, Unternehmenssoftware- und Sicherheitslösungen anbietet. Das kategorieführende Produktportfolio von Broadcom bedient wichtige Märkte wie Cloud, Rechenzentren, Netzwerke, Breitband, Wireless, Speicher, Industrie und Unternehmenssoftware.
Umsatz mit KI-Produkten auf Rekordhoch
Dass es in der möglichen nächsten Welle der KI-Ära gut läuft, hatte das Unternehmen bereits im März vermutet, als das Management den Ausblick auf den Umsatzanteil durch KI von 25% auf etwa 35% des Halbleiterumsatzes im Gesamtjahr erhöhte. Der Umsatz sollte hier in diesem Jahr bei über 10 Mrd. USD landen. Dies könnte zu konservativ sein: Am Mittwoch (12. Juni) meldete das Unternehmen nach Börsenschluss, dass der Umsatz mit KI-Produkten im abgelaufenen Quartal einen Rekordwert von 3,1 Mrd. USD erreichte. Dies bedeutete einen Anstieg von 280%. Für das Geschäftsjahr 2024 erwartet das Unternehmen einen deutlich stärkeren Umsatz mit KI in Höhe von über 11 Mrd. USD.
Wachstum des Netzwerkumsatzes soll höher ausfallen
Das Unternehmen bespielt dabei zwei KI-Märkte: Den für Enterprise AI und den für Consumer AI. Das Netzwerk-Switch-Portfolio von Broadcom mit den Tomahawk- und Jericho-Chipsätzen ermöglicht laut Unternehmensangaben Hyperscalern den Aufbau von KI-Clustern, die entweder ein Switch Scheduled Netzwerk oder ein Endpoint Scheduled Netzwerk verwenden. Diese Flexibilität sei einzigartig unter den Wettbewerbern und unterstütze den Einsatz von maßgeschneiderten KI-Clustern. Der Q2-Umsatz in Höhe von 3,8 Mrd. USD bedeutete für das Netzwerksegment ein Wachstum um 44% im Vergleich zum Vorjahr und machte 53% des Halbleiterumsatzes aus. Das Unternehmen erwartet jetzt ein Wachstum des Netzwerkumsatzes von 40% im Vergleich zum Vorjahr, verglichen mit der vorherigen Prognose von über 35% Wachstum.
Übernahme von VMware trägt Früchte
Ferner macht sich die Übernahme von VMware durch Broadcom bemerkbar. Das Unternehmen berichtet, dass die Integration von VMware sehr gut verlaufe. Broadcom macht auch Fortschritte bei der Umstellung aller VMware-Produkte auf ein Abonnement-Lizenzmodell. Seit dem Abschluss des Deals hat Broadcom fast 3.000 der größten 10.000 Kunden für den Aufbau einer selbstverwalteten privaten Cloud vor Ort gewonnen. Diese Kunden schließen in der Regel mehrjährige Verträge ab. VMware-Umsätze stiegen im letzten Quartal von 2,1 Mrd. USD auf 2,7 Mrd. USD und sollen sich auf bis zu 4 Mrd. USD pro Quartal beschleunigen. Broadcom erwartet daher, dass die operativen Margen von VMware bis zum Geschäftsjahr 2025 denen der klassischen Broadcom-Software näherkommen werden.
Anhebung der Prognose und Ankündigung eines Aktiensplits
Das Unternehmen konnte nach den besser als erwarteten Quartalszahlen die Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2024 von 50 Mrd. USD auf 51 Mrd. USD anheben. Das Unternehmen kündigte auch einen Aktiensplit im Verhältnis 1:10 an. Umgesetzt werden soll dieser am 15. Juli 2024. Die Aktie bleibt mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von rund 14,4 für das laufende Jahr weiterhin teuer. Die Marktteilnehmer stört das angesichts der hohen Wachstumsraten durch die KI-Ära nicht. Die Aktie konnte den jüngsten Ausbruch zunächst mit weiteren deutlichen Aufschlägen untermauern. Kurzfristig konsolidierte die Aktie, was neue Einstiegsgelegenheiten bietet.
Trading-Idee: Endlos-Turbo Long Optionsschein auf Broadcom Inc.
Anleger, die von einer positiven Geschäftsentwicklung des Unternehmens Broadcom Inc. ausgehen, könnten als Alternative zu einem Direktinvestment mit einem Endlos-Turbo Long Optionsschein der DZ BANK bezogen auf Broadcom Inc. (Basiswert) auf ein solches Szenario setzen (z.B. ISIN DE000DJ8BP93/ WKN DJ8BP9). Dieses Produkt ist nicht währungsgesichert. Die Entwicklung des EUR / USD-Wechselkurses hat damit Auswirkungen auf die Höhe des in EUR zahlbaren Rückzahlungsbetrags. Mit Endlos-Turbo Long Optionsscheinen können Anleger überproportional an allen Kursentwicklungen des zugrunde liegenden Basiswerts partizipieren. Aufgrund der Hebelwirkung reagiert ein Endlos-Turbo Long Optionsschein auf kleinste Kursbewegungen des zugrunde liegenden Basiswerts. Da die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Basiswerts im Laufe der Zeit schwanken oder sich nicht entsprechend den Erwartungen des Anlegers entwickeln kann, besteht das Risiko, dass das eingesetzte Kapital nicht in voller Höhe zurückgezahlt wird. Sollte der Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts an mindestens einem Zeitpunkt während der Laufzeit eines Endlos-Turbo Long Optionsscheins auf oder unter der sog. Knock-Out-Barriere notieren (Knock-out-Ereignis), verfällt der Endlos-Turbo long Optionsschein wertlos. Die Knock-Out-Barriere wird täglich angepasst. Ansprüche aus dem zugrunde liegenden Basiswert (z.B. Dividenden, Stimmrechte) stehen dem Anleger nicht zu. Ein Endlos-Turbo long Optionsschein hat keine feste Laufzeit. Er kann insgesamt zu festgelegten Terminen (ordentliche Kündigungstermine) durch die DZ BANK gekündigt werden. Ein Anleger kann einen Endlos-Turbo long Optionsschein an festgelegten Terminen (Einlösungstermine) einlösen.
Einen gänzlichen Verlust des eingesetzten Kapitals erleidet der Anleger bei einem Endlos-Turbo long Optionsschein mit Basiswert Broadcom Inc., wenn der Kurs der Aktie des Unternehmens Broadcom Inc. zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Haltedauer auf oder unter der Knock-Out-Barriere notiert. (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK ihren Verpflichtungen aus dem Produkt aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.
Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.
Stand: 27.06.2024, DZ BANK AG / Online-Redaktion
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