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Endlos-Turbo Long Optionsschein auf Coinbase: "Pro-Bitcoin-Präsident" - Optionsscheineanalyse
08.11.2024
DZ BANK
Frankfurt (www.optionsscheinecheck.de) - Autor: Marcus Landau, Derivate-Sales-Experte bei der DZ BANK
Die Wahl von Donald Trump zum US-Präsidenten könnte neuen Schwung in die Kryptobranche bringen, da er sich selbst als "Pro-Bitcoin-Präsident" angekündigt hat. Seine Pläne zur Deregulierung und zur Schaffung einer nationalen Bitcoin-Reserve könnten die Nachfrage nach Kryptowährungen steigern und die Akzeptanz weltweit fördern. Coinbase, als führende Handelsplattform für Kryptowährungen in den USA, ist in einer starken Position, um von einem derartigen Marktumfeld zu profitieren.
Kryptofreundliche Politik könnte Impulse liefern
Am 05. November wurde in den USA gewählt und der Präsidentschaftskandidat der Republikaner, Donald Trump, konnte das Rennen für sich entscheiden. Er hat die Mehrheit von 270 Wahlleuten noch während der Auszählungen mit 295 Wahlleuten bereits erzielt. Neben dem Präsidenten wurden auch alle 435 Abgeordneten des Repräsentantenhauses, 34 der 100 Senatoren im Senat, die Gouverneure in 11 Staaten und 2 Territorien sowie die Landesparlamente in allen Bundesstaaten außer Alabama, Luisiana, Maryland, Mississippi, New Jersey und Virgina gewählt. Mit Blick auf die Kongresswahlen haben die Republikaner bei noch laufenden Auszählungen am 07. November um 13:00 Uhr mit 52 Sitzen die Schwelle von 50 Sitzen bereits überboten. Im Repräsentantenhaus wird die Mehrheit mit 218 Sitzen erzielt. Dort laufen die Auszählungen ebenfalls noch, wobei die Republikaner Hochrechnungen zufolge bei 209 Sitzen und die Demokraten bei 191 Sitzen liegen.
Für Kryptowährungen und damit in Verbindung stehenden Unternehmen könnten diese Entwicklungen positiv sein, da sich Donald Trump selbst als "Krypto-Präsident" angekündigt hatte, welcher bestehende Regulierungen lockern und sogar eine nationale Bitcoin-Reserve aufbauen wolle. Diese Maßnahmen könnten die Marktnachfrage nach Kryptowährungen deutlich steigern, da weniger regulatorische Hürden und politische Unterstützung die Akzeptanz von Kryptowährungen fördern könnten. Coinbase steht in diesem Szenario bereit, um die wachsende Nachfrage durch eine breitere Produktpalette und zusätzliche Dienstleistungen zu bedienen. In einem deregulierten Markt könnte Coinbase neue Anlageprodukte entwickeln, zum Beispiel Bitcoin-gestützte Finanzdienstleistungen oder dezentralisierte Finanzprodukte (DeFi), die es Investoren ermöglichen, sich in einem freien Marktumfeld stärker in die Kryptoökonomie zu integrieren. Brian Armstrong, CEO von Coinbase, äußerte in einem Interview auf CNBC optimistisch, dass dies "der kryptofreundlichste Kongress sein wird, den wir je hatten".
"Pro-Bitcoin-Präsident": Trumps Vision
Trump kündigte vor den Wahlen an, 100% aller Bitcoin zu behalten, die die US-Regierung derzeit besitze oder in Zukunft erwerben werde. Dies solle als Kern eines "strategischen nationalen Bitcoin-Bestandes" dienen. Trump erklärte, er wolle der "Pro-Bitcoin-Präsident" sein, den Amerika brauche. Trump versprach zudem, die Energiepreise zu senken, um das energieintensive Bitcoin-Mining in den USA zu fördern. Details dazu ließ er jedoch offen. Außerdem will er eine strategische Bitcoin-Reserve anlegen, ähnlich wie es sie in den USA mit Öl und Gold gibt. Die Preise für Bitcoin und andere Kryptowährungen würden dadurch "sehr schnell in die Höhe schießen", versprach er. Der Vorschlag einer strategischen Bitcoin-Reserve wurde kurz nach Trumps Rede von der republikanischen Senatorin Cynthia Lummis als offizieller Gesetzesvorschlag vorgestellt. Dieser sieht vor, 1 Mio. Bitcoins zu kaufen, was 5% des globalen Angebots ausmacht und derzeit etwa 70 Mrd. USD kostet. Der Bestand soll mindestens 20 Jahre gehalten und nur zur Schuldentilgung verwendet werden. Senatorin Lummis möchte, dass die US-Regierung keine Rücklagen mehr in US-Dollar und anderen Währungen hält, die jährlich 2% oder mehr an Wert verlieren. "Wir werden die Staatsschulden der USA eliminieren und schuldenfrei sein", erklärte sie weiter. "Unsere [Reserven] werden in einem Vermögenswert gehalten, der an Wert zunimmt." Es bleiben Details zur Umsetzung offen und ob bzw. wie viele dieser Vorhaben vom neuen US-Präsidenten umgesetzt werden. Dennoch blickt die Kryptoindustrie dadurch positiv nach vorne.
Betreiber einer Handelsplattform für Kryptowährungen ist ein potenzieller Profiteur
Coinbase Global Inc. betreibt eine Plattform für den Handel mit Kryptowährungen. Das Unternehmen bedient sowohl Einzelkunden als auch institutionelle Anleger. Nutzer können Kryptowährungen kaufen, verkaufen, handeln und speichern, während institutionelle Anleger umfassendere Dienstleistungen wie Verwahrung und Handelslösungen erhalten. Durch Transaktionsgebühren, Dienstleistungen wie Staking und Verwahrung sowie Abonnementmodelle verdient der Konzern sein Geld. Die Bekanntheit als eine der größten Krypto-Börsen in den USA wirkt sich dabei positiv aus. Im Vergleich zu Wettbewerbern wie Binance und Kraken hebt es sich durch seine starke Compliance und Regeltreue hervor, was es bei regulierten und sicherheitsbewussten Investoren beliebt macht.
Fundamental konnte Coinbase am 30. Oktober starke Zahlen für das 3. Quartal präsentieren. Demnach wurde der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 78,77% auf 1,21 Mrd. USD gesteigert und das EPS verbesserte sich von -0,01 USD auf 0,28. Trotz zurückhaltender Marktbedingungen verzeichnete das Unternehmen hierbei ein durchschnittliches Wachstum in den Bereichen Staking, USDC auf der Plattform und Verwahrung, was langfristig zur Diversifizierung der Konzerneinnahmen beiträgt. Positiv wurde auch hervorgehoben, dass bedeutende Fortschritte erzielt wurden. Dies sei insbesondere durch die Integration von Stablecoins in die Produktpalette und das Wachstum des Base-Netzwerks, das jetzt die führende Layer-2-Lösung in Bezug auf Transaktionen und den Gesamtwert der gebundenen Vermögenswerte ist, erreicht worden. Dennoch wurden die Konsensschätzungen verfehlt. Diese lagen für das 3. Quartal bei einem Umsatzanstieg auf 1,26 Mrd. USD und einem EPS von 0,42 USD.
Trading-Idee: Endlos-Turbo Long Optionsschein auf Coinbase Global Inc.
Anleger, die von einer positiven Geschäftsentwicklung des Coinbase Global Inc. ausgehen, könnten als Alternative zu einem Direktinvestment mit einem Endlos-Turbo Long Optionsschein der DZ BANK bezogen auf Coinbase Global Inc. (Basiswert) auf ein solches Szenario setzen (z.B. WKN DQ8JL7). Dieses Produkt ist nicht währungsgesichert. Die Entwicklung des EUR/USD-Wechselkurses hat damit Auswirkungen auf die Höhe des in EUR zahlbaren Rückzahlungsbetrags. Mit Endlos-Turbo Long Optionsscheinen können Anleger überproportional an allen Kursentwicklungen des zugrunde liegenden Basiswerts partizipieren. Aufgrund der Hebelwirkung reagiert ein Endlos-Turbo Long Optionsschein auf kleinste Kursbewegungen des zugrunde liegenden Basiswerts. Da die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Basiswerts im Laufe der Zeit schwanken oder sich nicht entsprechend den Erwartungen des Anlegers entwickeln kann, besteht das Risiko, dass das eingesetzte Kapital nicht in voller Höhe zurückgezahlt wird. Sollte der Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts an mindestens einem Zeitpunkt während der Laufzeit eines Endlos-Turbo Long Optionsscheins auf oder unter der sog. Knock-Out-Barriere notieren (Knock-out-Ereignis), verfällt der Endlos-Turbo long Optionsschein wertlos. Die Knock-Out-Barriere wird täglich angepasst. Ansprüche aus dem zugrunde liegenden Basiswert (z.B. Dividenden, Stimmrechte) stehen dem Anleger nicht zu. Ein Endlos-Turbo long Optionsschein hat keine feste Laufzeit. Er kann insgesamt zu festgelegten Terminen (ordentliche Kündigungstermine) durch die DZ BANK gekündigt werden. Ein Anleger kann einen Endlos-Turbo long Optionsschein an festgelegten Terminen (Einlösungstermine) einlösen.
Einen gänzlichen Verlust des eingesetzten Kapitals erleidet der Anleger bei einem Endlos-Turbo Long Optionsschein mit Basiswert Coinbase Global Inc., wenn der Kurs der Aktie des Unternehmens Coinbase Global Inc. zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Haltedauer auf oder unter der Knock-Out-Barriere notiert (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK ihren Verpflichtungen aus dem Produkt aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit/Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.
Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.
Stand: 07.11.2024, DZ BANK AG/Online-Redaktion
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