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Clariant "sell"
17.02.2009
Citigroup
New York (aktiencheck.de AG) - Andrew Benson, Analyst der Citigroup, stuft die Aktie von Clariant (ISIN CH0012142631 / WKN 895929) unverändert mit "sell" ein und bestätigt das Kursziel von 6,00 Schweizer Franken.
Das bereinigte Ergebnis je Aktie von 2008 sei deutlich hinter der Schätzung zurückgeblieben. Im laufenden Jahr seien mit weiteren erheblichen Rückgängen zu rechnen. Das EBIT sei im vierten Quartal kollabiert und habe nur noch ein Drittel des Niveaus des Vorjahres erreicht. Die Nachfrage sei in der Textil Leder & Papier-Division eingebrochen.
Die Entwicklung im ersten Halbjahr 2009 werde eine große Herausforderung darstellen. In den zweiten sechs Monaten dürfte sich der Kampf um Marktanteile verschärfen. Die Sättigung der Kernmärkte und eine Verlagerung der Kundenindustrien nach Asien würden den mittelfristigen Ausblick sehr schwierig machen.
Steigende Restrukturierungskosten, anhaltender Margen und das Fehlen schneller Lösungen mache wenig Hoffnung, dass es in absehbarer Zeit wieder zu Ausschüttungen an die Aktionäre komme. Weitere Verkäufe von Vermögenswerten oder zusätzliches Kapital könnten notwendig werden, falls sich die Marktbedingungen noch stärker eintrüben würden als ohnehin erwartet.
Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten der Citigroup für die Aktie von Clariant weiterhin eine Verkaufsempfehlung aus. (Analyse vom 17.02.09)
(17.02.2009/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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