|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Clariant "buy"
01.09.2009
Vontobel Research
Zürich (aktiencheck.de AG) - Patrick Rafaisz, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Clariant (ISIN CH0012142631 / WKN 895929) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" unverändert mit "buy" ein.
Clariant habe seinen Geschäftsbereich Specialty Silicones mit Wirkung vom 1. September an SiVance LLC verkauft (ein Partnerunternehmen der Private-Equity-Gesellschaft GenNx360 Capital Partners). Über die finanziellen Einzelheiten der Transaktion sei nichts bekannt geworden. Der Verkauf habe ein Werk in Gainesville, Florida, beinhaltet, das 120 Mitarbeiter beschäftige und auf die chemische Herstellung silikonbasierter Inhaltsstoffe für Baumaterialien, persönliche Pflegeartikel sowie Pharma- und Elektronikprodukte spezialisiert gewesen sei.
Der Geschäftsbereich sei im Rahmen der Übernahme von BTP im Jahr 2000 in den Besitz des Unternehmens gekommen, aber die komplexen Silikonprodukte niedriger Qualität hätten nicht recht zu seiner strategischen Ausrichtung gepasst. Auch wenn keine finanziellen Einzelheiten vorlägen, glaube man, dass der Geschäftsbereich einen Jahresumsatz von CHF 40 bis 50 Mio. (Vontobel-Schätzung) erzielt habe. Bei einer Marge von 10% entspräche dies einem EBITDA von CHF 4 bis 5 Mio. Ausgehend von den jüngsten Transaktionskennzahlen glaube man, dass Clariant zwischen CHF 30 Mio. und CHF 40 Mio. in Bar erhalten habe.
Die Veräußerung des Geschäfts in Gainsville gehöre zu Clariants strategischer Portfolioumgestaltung. Die Analysten von Vontobel Research rechnen in Zukunft mit weiteren solcher Mitteilungen. Selbst wenn die Lage schwierig bleibe und keine Nachfrageerholung absehbar sei, würden sie glauben, dass Clariant-Aktien den Investoren eine attraktive Trendwende in Aussicht stelle, gestützt auf die feste Entschlossenheit des neuen Managements, das Unternehmen endgültig zu sanieren.
Die Analysten von Vontobel Research bestätigen ihr "buy"-Rating für die Clariant-Aktie und erhöhen ihr Kursziel von CHF 9,50 auf CHF 11,50 aufgrund der höheren Sektorbewertung und des neuen Investorenvertrauens. (Analyse vom 01.09.2009) (01.09.2009/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken