|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Actelion "hold"
18.05.2010
Vontobel Research
Zürich (aktiencheck.de AG) - Andrew C. Weiss, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Actelion (ISIN CH0010532478 / WKN 936767) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" nach wie vor mit "hold" ein.
Wie bereits angekündigt in den Abstracts für das ATS-Meeting (American Thoracic Society) in New Orleans vom 14. bis 19. Mai, habe Actelion positive Phase-II-Daten für Selexipag, ein erstklassiger selektiver Prostazyklin-Rezeptor-Agonist, präsentiert. Ergebnisse von 43 Patienten, die an pulmonal-arterieller Hypertonie (PAH) leiden würden, hätten gezeigt, dass bei einer Behandlung mit Selexipag eine statistisch signifikante Verminderung des pulmonalen Gefässwiderstands eintrete (PVR; primärer Endpunkt der Studie). Der Behandlungseffekt habe nach 17 Wochen bei 30,3% (p=0,0045) gelegen.
Insgesamt seien die Phase II-Daten, die von Gerard Simonneau zu Selexipag bei Patienten mit pulmonaler arterieller Hypertonie (PAH) vorgelegt worden seien, sehr gut aufgenommen worden. Selexipag könnte das erste wirklich oral zu verabreichende Medikament sein, das den Prostazyklin-Signalweg stimuliere.
Die Phase II-Studie habe sich hauptsächlich auf hämodynamische Daten konzentriert, dabei habe der primäre Endpunkt auf dem pulmonalen Gefässwiderstand (PVR) gelegen. Auch der Druck im rechten Herzvorhof (RAP) habe eine statistisch signifikante Verbesserung gezeigt. Andere hämodynamische Parameter hätten positive Entwicklungen gezeigt. Beim 6-Minuten-Gehtest habe sich die Distanz um 24,2 Meter verlängert, allerdings sei der Unterschied zur Kontrollgruppe statistisch nicht signifikant gewesen. Das Nebenwirkungsprofil erscheine vergleichbar mit anderen Prostazyklin-ähnlichen Medikamenten.
Die Phase III-Studie zu Selexipag habe gerade begonnen. Derzeit laute die Vorgabe von Actelion, dass die Daten 2013 vorliegen würden. Die Analysten würden Selexipag in ihr Finanzmodell einbeziehen und dabei von einer Markteinführung im Jahr 2014 und einem unbereinigten Spitzenumsatz von CHF 750 Mio. ausgehen. Zur Berücksichtigung des hohen Risikos dieser klinischen Studie würden sie eine Erfolgswahrscheinlichkeit von 30% ansetzen.
Die am ATS-Meeting präsentierten Daten zu Selexipag seien vielversprechend und von den wichtigsten Meinungsführern gut aufgenommen worden. Die Analysten hätten Selexipag in ihre Prognose einbezogen. Allerdings würden sie erst für 2014 mit einer Markteinführung und erst 2016 mit einem wesentlichen Umsatzanstieg rechnen. Daher würden sie in ihrem Finanzmodell kurzfristig keine Anpassung vornehmen.
Die Analysten von Vontobel Research bestätigen ihre "hold"-Empfehlung für die Actelion-Aktie und ihr Kursziel von CHF 50. Sie würden damit rechnen, dass Anleger derzeit der gut gefüllten Pipeline von Actelion keinen Wert beimessen würden. Da keine kurzfristigen Impulse vorhanden seien, dürfte sich auch an der Einschätzung der Anleger vorerst nichts ändern. (Analyse vom 18.05.2010) (18.05.2010/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken