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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 127,73 $ |
130,40 $ |
-2,67 $ |
-2,05 % |
27.04/21:59 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| US3755581036 |
885823 |
- $ |
- $ |
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Gilead Sciences langfristige fundamentale Lage schwach
26.04.2011
Morgan Joseph TriArtisan
New York (aktiencheck.de AG) - Shiv Kapoor, Analyst von Morgan Joseph TriArtisan, stuft die Aktie des US-amerikanischen Unternehmens Gilead Sciences (ISIN US3755581036 / WKN 885823) weiterhin mit "hold" ein.
Das EPS habe im ersten Quartal bei einem Umsatz von 1,93 Mrd. USD mit 0,87 USD deutlich unter der Markterwartung von 0,98 USD gelegen. Das Wachstum der HIV-Produktlinie, welche 85% des Gesamtumsatzes ausmache, entwickle sich weiterhin schwach. Der Umsatz mit HIV-Medikamenten habe im ersten Quartal um 3,5% auf 1,59 Mrd. USD zugenommen. Nach Ansicht der Morgan Joseph TriArtisan-Analysten würden niedrigere Absätze sowie ein Mangel an Preissetzungsmacht das Wachstum weiterhin beeinträchtigen. Ab dem nächsten Jahr sollte das Wachstum jedoch wieder bei 9% bis 10% liegen.
Die fundamentale Lage von Gilead Sciences sei langfristig schwach. Man halte die Betriebsmarge von 55% für nicht nachhaltig, während der Umsatz durch das Auslaufen von Patenten gefährdet sei. Die Entscheidung, die Ausgaben für Forschung und Entwicklung überproportional zum Umsatzwachstum zu steigern, sei ein schlechtes Omen. Auf Basis der EPS-Prognose für 2011 und 2012, welche von 4,12 USD auf 4,08 USD bzw. von 4,76 USD auf 4,70 USD gesenkt worden sei, werde die Gilead Sciences-Aktie bei einem KGV von 10,0 bzw. 8,7 gehandelt.
In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von Morgan Joseph TriArtisan für das Wertpapier von Gilead Sciences unverändert "hold". (Analyse vom 21.04.11) (26.04.2011/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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