|
 |
 |
|
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 130,00 € |
131,00 € |
-1,00 € |
-0,76 % |
24.04/21:55 |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| CH0127480363 |
A1H900 |
- € |
- € |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Autoneum 1H/2011-Ergebnisse hinter Erwartungen zurückgeblieben
29.07.2011
Vontobel Research
Zürich (aktiencheck.de AG) - Wie Fabian Haecki, Analyst von Vontobel Research, in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" berichtet, wird das "reduce"-Rating für die Autoneum-Aktie (ISIN CH0127480363 / WKN A1H900) überprüft.
Autoneum habe für das erste Halbjahr 2011 Ergebnisse vorgelegt, die hinter den Erwartungen der Analysten und denen des Konsenses zurückgeblieben seien. Der Umsatz sei organisch um 15,4% gestiegen, sei nominal aber unverändert geblieben (im Einklang mit den Markterwartungen). Die EBIT-Marge habe 2,5% (VontE: 2,9%, Konsens: 3,0%) erreicht und einen Nettoverlust nach Minderheitsbeteiligungen von CHF 3,2 Mio. verzeichnet, während die Analysten von einem geringen Nettogewinn ausgegangen seien.
Die Gesellschaft habe mit deutlichen operativen Verbesserungen aufwarten können und das EBIT für das GS 10 bereits nach einem halben Jahr erreicht. Allerdings seien die Rohstoffe eine große Belastung geblieben und hätten dadurch die Bruttomarge beeinträchtigt. In Europa seien signifikante operative Verbesserungen erreicht worden, aber die Region sei nach wie vor nicht rentabel.
Der Ausblick der Gesellschaft habe sich kaum geändert. Ziel sei ein positives Nettoergebnis (ABER nach Minderheitsbeteiligungen sei ein Verlust erneut wahrscheinlich!).
Die 1H 11-Ergebnisse hätten noch nicht wirklich überzeugt, und die Gesellschaft habe noch viel Arbeit vor sich, um den Anlegern zu beweisen, dass sie nachhaltig eine Wende einleiten könne.
Die Analysten von Vontobel Research werden ihre Schätzungen für die Autoneum-Aktie weiter senken, aber aufgrund der schwachen Aktienkursentwicklung unterziehen sie ihr "reduce"-Rating einer Prüfung. Das Kursziel sehe man bei CHF 90. (Analyse vom 29.07.2011) (29.07.2011/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken