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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 172,50 $ |
176,28 $ |
-3,78 $ |
-2,14 % |
24.04/19:53 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| US68389X1054 |
871460 |
- $ |
- $ |
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Oracle mit stetiger Margenverbesserung nach Sun Microsystems-Übernahme
12.08.2011
RBC Capital Markets
Toronto (aktiencheck.de AG) - Robert Breza und Matthew Hedberg, Analysten von RBC Capital Markets, stufen das Rating für die Aktie von Oracle (ISIN US68389X1054 / WKN 871460) von "outperform" auf "sector perform" herab.
Nach der Übernahme von Sun Microsystems sei es Oracle entgegen der Erwartungen vieler Marktteilnehmer gelungen, die operative Marge stetig zu steigern. Das Unternehmen gehe davon aus, die Marge bis in den niedrigen 50 Prozent-Bereich verbessern zu können, nachdem diese im vergangenen Quartal bei 48,5% gelegen habe. Bei RBC Capital Markets kalkuliere man für das Geschäftsjahr 2013 mit einer Marge von 48,7%. Die Rationalisierung bei Sun Microsystems und die Optimierung von Geschäftsprozessen seien wesentliche Faktoren für die bisher erzielte Margenverbesserung gewesen.
Sobald die Margen allerdings ihren Höchststand erreicht hätten, dürfte sich das Augenmerk der Marktteilnehmer wieder auf das Thema Wachstum richten. Dies gelte insbesondere für das Hardware-Geschäft. Nach Berechnung von RBC Capital Markets werde Oracle im Geschäftsjahr 2011 ein EPS von 2,22 USD erzielen (KGV: 12,5). Für 2012 erwarte man einen EPS-Anstieg auf 2,36 USD (KGV: 11,7). Das Kursziel der Aktie werde von 36,00 USD auf 30,00 USD reduziert.
Die Analysten von RBC Capital Markets vergeben für den Anteilschein von Oracle das Rating "sector perform". (Analyse vom 12.08.2011) (12.08.2011/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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