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Datum/Zeit |
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103,65 $ |
-1,05 $ |
-1,01 % |
24.04/22:10 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| US2546871060 |
855686 |
- $ |
- $ |
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Walt Disney solides Quartal mit Schönheitsfehlern
07.10.2011
Raiffeisen Centrobank
Wien (aktiencheck.de AG) - Christian Hinterwallner, Analyst der Raiffeisen Centrobank, stuft die Aktie von Walt Disney (ISIN US2546871060 / WKN 855686) mit "halten" ein.
Der Medienriese habe im dritten Geschäftsquartal (April bis Juni) einen Umsatzanstieg von 7% auf USD 10,7 Mrd. verzeichnet. Der Konzerngewinn von Walt Disney (USD 1,5 Mrd.) habe 11% über dem des Vorjahresquartals gelegen. Der Gewinn je Aktie habe sich auf USD 0,77 belaufen (Q3/2010: USD 0,67). Ausschlaggebend sei auch eine Umsatzrealisierung gewesen, welche ursprünglich für das nächste Quartal geplant gewesen sei und sich mit einem Gewinn von USD 0,06 je Aktie positiv ausgewirkt habe. "Parks und Resorts" habe ein solides operatives Ergebnis von USD 519 Mio. berichtet (+9%), wenngleich Umsatzzuwächse (+12%) vorwiegend aus höheren Ausgaben je Besucher als einer Steigerung der Besucherzahlen resultieren würden.
Trotz eines satten Umsatzsprunges (+27%) sei der operative Verlust im Segment "Interactive Media" mit USD 86 Mio. weiterhin beträchtlich. Die Sparte "Studio Entertainment" habe abermals enttäuscht und aufgrund hoher Kosten und mäßiger Einspielergebnisse schwache Zahlen ausgewiesen (operatives Ergebnis: -60% auf USD 49 Mio., Umsatz: -1% auf USD 1,62 Mrd. im Jahresvergleich). Angesichts der globalen Konjunktureintrübung würden die Analysten davon ausgehen, dass die aktuellen Konsensusschätzungen für Walt Disney zu optimistisch seien und negative Gewinnrevisionen in den kommenden Monaten belasten würden.
Walt Disney habe im dritten Geschäftsquartal konzernweit eine ordentliche Entwicklung gezeigt, bei näherer Betrachtung gebe es dann doch einige Baustellen. Während man mit TV- und Radioprogrammen sowie mit Themenparks eine gute Performance hingelegt habe, bleibe "Interactive Media" das Sorgenkind. Die Entwicklung in der Film- und Kinosparte sei mangels Kassenschlager mau gewesen. Grundsätzlich sei der Medienriese nach Meinung der Analysten aber gut aufgestellt. Auch aus Bewertungssicht sei der Titel nun wieder attraktiver. Dennoch würden das makroökonomisch nachteilige Umfeld und dadurch ausgelöste negative Gewinnrevisionen zunächst belasten.
Die Analysten der Raiffeisen Centrobank bewerten die Walt Disney-Aktie mit dem Rating "halten". (Analyse vom 06.10.2011) (07.10.2011/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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