|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Royal Dutch Shell immense Cash flow-Kapazitäten
24.01.2012
ING
Amsterdam (aktiencheck.de AG) - Die ING nimmt die Bewertung der Aktie von Royal Dutch Shell (ISIN GB00B03MLX29 / WKN A0D94M) durch den Analysten Quirijn Mulder mit dem Votum "buy" wieder auf.
Royal Dutch Shell dürfte dank eines aggressiven Portfolio-Managements und der starken Positionierung im Gas-Bereich im Vergleich zu anderen Öl-Majors ein stärkeres Wachstum erzielen.
Die Kapazitäten zur Cash flow-Generierung seien immens. Im abgelaufenen Jahr dürfte Royal Dutch Shell wegen des höhen Ölpreises und Beteiligungsverkäufen auf Netto-Basis einen Cash flow von 45 Mrd. USD erzielt haben. Im laufenden Jahr könnte ein Betrag von 41 Mrd. USD zu Buche stehen.
Auf Basis der EV/EBITDA-Multiplen für 2012 und 2013 notiere die Aktie im Vergleich zur Peer Group mit einem Abschlag von 10%. Angesichts des Cash flow-Potenzials und der starken Bilanz sei dies nicht nur gerechtfertigt, sondern der Aufschlag sollte noch größer sein. Der Titel biete auch eine attraktive Dividendenrendite.
Eine Peer Group- und DCF-Bewertung führe zu einem 12-Monats-Kursziel von 2.750,00 Pence.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der ING die Aktie von Royal Dutch Shell zum Kauf. (Analyse vom 23.01.12) (24.01.2012/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken