|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Vestas Wind Systems-Aktie: Spekulationen wegen Strategie-Treffen
30.04.2012
Exane BNP Paribas
Paris (www.aktiencheck.de) - Arnaud Brossard, Analyst von Exane BNP Paribas, stuft die Aktie von Vestas Wind Systems (ISIN DK0010268606 / WKN 913769) unverändert mit "underperform" ein und bestätigt das Kursziel von 25,00 Dänischen Kronen.
Die Aufträge dürften sich im ersten Quartal dank einer niedrigen Vergleichsbasis mehr als verdoppelt haben. Bei den Umsätzen sei ebenfalls mit einer starken Verbesserung zu rechnen. Von 2011 auf 2012 verschobene Einnahmen dürften sich positiv ausgewirkt haben. Trotz eines höheren Volumens dürften gestiegene Kosten das EBIT aber erneut in den negativen Bereich gedrückt haben.
Die gewöhnliche Volatilität der Windbranche und insbesondere bei den Quartalsergebnissen von Vestas würden das Vertrauen in die Quartalsprognosen begrenzen und damit auch die Bedeutung eines Übertreffens oder Verfehlens der Erwartungen.
Der Auftragseingang werde bei 1,408 Mrd. EUR erwartet, die Umsätze bei 1,363 Mrd. EUR und das EBIT bei minus 46 Mio. EUR.
Die Exane BNP-Prognosen für den Umsatz in 2012 würden sich auf 6,2 Mrd. EUR belaufen, für das EBIT auf 70 Mio. EUR und für den Free Cash flow auf minus 300 Mio. EUR.
Unterstützung könnte die Vestas-Aktie von neuen Spekulationen erhalten, da der neue Chairman ein Strategie-Treffen in der kommenden Woche angekündigt habe. Auf Basis des aktuellen Aktienkurses werde Vestas bereits zu Multiplen gehandelt wie denen beim ZF-Hansen-Deal.
Vor diesem Hintergrund lautet die Einschätzung der Analysten von Exane BNP Paribas für die Aktie von Vestas Wind Systems weiterhin "underperform". (Analyse vom 30.04.12) (30.04.2012/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken