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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 34,95 € |
34,85 € |
+0,10 € |
+0,29 % |
17.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| AT0000APOST4 |
A0JML5 |
- € |
- € |
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Österreichische Post-Aktie: Zwei Akquisitionen
04.05.2012
Erste Bank
Wien (www.aktiencheck.de) - Christoph Schultes, Analyst der Erste Bank, sieht das Kursziel für die Österreichische Post-Aktie (ISIN AT0000APOST4 / WKN A0JML5) weiterhin bei EUR 28.
Die Österreichische Post habe in dieser Woche zwei kleinere Akquisitionen bekannt gegeben. Zum einen sei der Vertrag über den Kauf der polnischen Kolportaz Rzetelny unterzeichnet, zum anderen der Einstieg bei der bulgarischen M&BM Express fixiert worden. Laut Österreichischer Post sei Kolportaz Rzetelny lokaler Marktführer bei der Zustellung nicht-adressierter Sendungen mit einem Marktanteil von 36%. Der Umsatz betrage rund EUR 11,3 Mio. und werde dementsprechend den Konzernumsatz erhöhen.
Die M&BM sei die Nummer 1 der alternativen Briefpost-Dienstleister am bulgarischen Markt. Die Österreichische Post habe in einem ersten Schritt 26% übernommen und weitere Call Optionen in den nächsten beiden Jahren, den Anteil auf insgesamt 76% zu erhöhen. Da das Unternehmen vorerst at equity konsolidiert werde, werde der Ergebnisanteil im Finanzergebnis abgebildet. Insgesamt würden die Analysten von einem Ergebnisanstieg von EUR 1 bis 1,5 Mio. ausgehen.
Die Kaufpreise seien vorerst nicht bekannt gegeben worden. Die Analystenschätzungen würden sich durch diese beiden kleineren Akquisitionen aber nicht dramatisch ändern. Die Österreichische Post notiere nach dem Dividendenabschlag nun wieder unter EUR 26. Die Aktie habe sich dennoch gut gehalten. Das bedeute aber auch, dass das Potenzial nach oben einigermaßen limitiert sei.
Das Kursziel der Analysten der Erste Bank für die Österreichische Post-Aktie beträgt weiterhin EUR 28. (Analyse vom 04.05.2012) (04.05.2012/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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