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Call-Optionsschein auf Apple: Kernwiderstand nachhaltig überwunden? - Optionsscheineanalyse
24.03.2023
boerse-daily.de
Lauda-Königshofen (www.optionsscheinecheck.de) - Harald Zwick von "boerse-daily.de" stellt in seiner aktuellen Veröffentlichung einen Call-Optionsschein (ISIN DE000JS2YTT4/ WKN JS2YTT) von J.P. Morgan auf die Aktie von Apple (ISIN US0378331005/ WKN 865985) vor.
Der Aktienkurs von Apple habe in diesem Jahr 28 Prozent hinzugewonnen. Weiterhin habe es den Anschein, als ob der gewichtige Kernwiderstand bei 155,98 US-Dollar nachhaltig überwunden worden sei. Intern stehe Apple vor beträchtlichen Veränderungen, die auch zu einer weiteren Optimierung der Prozesse genutzt werden könnten.
Bei Apple stünden bedeutende interne Veränderungen an. So habe der Konzern aus Cupertino im Jahr 2022 in Summe 67 Milliarden US-Dollar für zugekaufte Chips ausgegeben. Beim 5-G Modem werde vom Chipspezialisten QUALCOMM zugekauft. Huawei integriere beispielsweise das Funkmodem und die CPU auf einem Chip und spare dadurch Geld und Platz. Beim iPhone seien das Modem und die CPU noch getrennt verbaut.
Ein weiterer Megatrend sei die Abkehr vieler Electronics Manufacturing Services (EMS) von der Produktion in China. Foxconn sei als Produzent des iPhones von Apple groß und bekannt geworden. Die Firma aus Taiwan beschäftige mehr als eine Million Menschen. Das seien rund 30 Prozent aller Beschäftigten der gesamten EMS-Branche. Ein großer Teil davon arbeite in China. Große Umwälzungen, die einiges an Sparpotenzial in sich bergen würden.
Der Aktienkurs von Apple befinde sich seit Beginn des Jahres in einer steilen Aufwärtssequenz, die beim Hochlauf zum Kernwiderstand bei 155,98 US-Dollar ein wenig konsolidiert habe. Aktuell habe es den Anschein, dass der Widerstand nachhaltig überwunden worden sei. Der nächste Widerstand warte im Bereich von 176,74 US-Dollar. Das All Time High sei am 4. Januar 2022 in Höhe von 182,94 US-Dollar markiert worden. In diesem Bereich sei bei einem möglichen Kursanstieg wieder mit einer Konsolidierung zu rechnen.
Im Bild der Experten sei der langjährige Aufwärtstrend Anfang Mai 2022 gebrochen worden und sei in eine Seitwärtsrange mutiert. Diese Range sei durch die Grenzen bei 125,01 US-Dollar und 176,74 US-Dollar definiert. Bei möglichen exogenen Schocks sei somit auch ein Kursrückgang bis zur Unterstützung bei 129,04 US-Dollar nicht auszuschließen. Eine kriegerische Auseinandersetzung zwischen China und Taiwan würde Apple ganz besonders treffen. Dennoch würden die geplanten Gewinne bis in das Geschäftsjahr 2024/25 um 21 Prozent ansteigen und das erwartete KGV auf 22,03 reduzieren.
Risikofreudige Anleger, die von einer steigenden Apple-Aktie bis auf 183,74 US-Dollar ausgehen würden, könnten mit dem Call-Optionsschein überproportional mit einem Omega von 4,47 profitieren. Bei angenommener konstant hoher impliziter Volatilität von 35% und dem Ziel bei 183,74 US-Dollar (3,47 Euro beim Optionsschein) sei bis zum 25.04.2023 eine Rendite von rund 68% zu erzielen. Falle der Kurs des Underlyings in dieser Periode auf 143,87 US-Dollar falle, resultiere daraus ein Verlust von rund 45% beim Optionsschein. Das Chance-Risiko-Verhältnis betrage somit 1,49 zu 1, wenn bei 143,87 US-Dollar (1,13 Euro beim Schein) eine Stop-Loss Order vorgesehen werde. (24.03.2023/oc/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Der Vorstand und/oder Mitarbeiter der aktiencheck.de AG halten eine Netto-Longposition in den Aktien des analysierten Unternehmens. Es besteht also ein Interessenkonflikt auf den wir hiermit ausdrücklich hinweisen wollen.
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