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Turbo Long Optionsschein auf IBM: Die KI- und Datenplattform watsonx bietet signifikante Chancen - Optionsscheineanalyse
26.04.2024
DZ BANK
Frankfurt (www.optionsscheinecheck.de) - Autor: Felix Schröder, Produktmanager bei der DZ BANK
Das Technologieunternehmen integrierte KI in seine watsonx-Plattform. Diese steht im Mittelpunkt der IBM-Strategie.
Die Aktie des Tech-Dinos International Business Machines (IBM) hat sich in den letzten zwölf Monaten auffällig stark entwickelt. Wichtige Wachstumstreiber für das Technologieunternehmen sind derzeit die zunehmende Nachfrage nach Cloudlösungen, Datensicherheit, Künstlicher Intelligenz und Automatisierung. Hinzu kommt die fortlaufende digitale Transformation von Unternehmen und öffentlichen Sektoren. Im vergangenen Jahr hatte IBM die solide Umsetzung der Hybrid-Cloud- und KI-Strategie fortsetzen können. IBM hat sich eine solide Basis wiederkehrender Umsätze aufgebaut. Dieser Aufbau wurde vom Softwaregeschäft angeführt, das insgesamt im mittleren einstelligen Bereich gewachsen ist.
IBM integrierte KI in seine watsonx-Plattform
Das Unternehmen hat erhebliche Investitionen getätigt. IBM hatte die Lösung für generative KI in watsonx auf den Markt gebracht. KI wurde in das gesamte Softwareportfolio integriert. IBM nutzt KI in seiner Plattform watsonx, die eine umfassende Suite von KI-gesteuerten Daten- und Analysetools umfasst. Diese Plattform zielt darauf ab, Unternehmen zu ermöglichen, Daten in großem Maßstab zu sammeln, zu organisieren und zu analysieren, um fundiertere Entscheidungen zu treffen. watsonx integriert fortschrittliche KI-Technologien und maschinelles Lernen, um Prozesse zu automatisieren und Einblicke zu generieren, die sonst möglicherweise verborgen bleiben würden. IBMs watsonx.ai KI-Studio ist dabei Teil der IBM watsonx KI- und Datenplattform. Kunden können die Modelle mit ihren Unternehmensdaten abstimmen und diese mit einfach zu bedienenden Werkzeugen zur Erstellung und Verfeinerung leistungsfähiger Prompts an ihre Bedürfnisse heranführen. So können Kunden mit watsonx.ai KI-Anwendungen in einem Bruchteil der Zeit erstellen und benötigen dabei weniger Daten. Hinzu kommt watsonx data für einen Datenspeicher, der speziell für KI-Workloads auf Open-Source-Basis optimiert ist. Darüber hinaus wurde im Dezember watsonx.gov eingeführt, ein Toolkit für Governance und Compliance im Hinblick auf zukünftige Regulierungen. IBM sieht in watsonx nicht nur eine Möglichkeit, die Plattform selbst zu monetarisieren, sondern auch durch die Integration von KI in seine Softwarelösungen und durch Partnerschaften mit Drittanbietern. Das Unternehmen hat Partnerschaften mit namhaften Firmen wie SAP, Adobe, EY, Qualtrics und SirionLabs angekündigt und plant, diese Liste in Zukunft zu erweitern. Diese Partnerschaften sollen die Reichweite und den Einfluss von watsonx weiter ausbauen.
Zusammenarbeit mit der spanischen Regierung
Im April unterzeichneten die spanische Regierung über ihr Ministerium für digitale Transformation, den öffentlichen Dienst und IBM eine Absichtserklärung, um ihre Zusammenarbeit im Bereich der künstlichen Intelligenz und des KI-Supercomputings zu fördern. Ferner soll die Entwicklung und der praktische Einsatz von offener, ethischer und verantwortungsvoller generativer KI in Spanien vorangetrieben werden. Ziel ist es, eine führende Suite von Basismodellen zu schaffen, die sowohl große Sprachmodelle als auch kleine Sprachmodelle umfasst, die die spanische Sprache und andere Amtssprachen beherrschen. Die Nutzung von KI soll beschleunigt werden, insbesondere im öffentlichen Sektor, was mit großen Auswirkungen auf die Produktivität vieler Wirtschaftssektoren und auf die europäische Wirtschaft einhergeht.
Hoher Free Cashflow und solide Dividendenrendite
IBM hatte in den letzten Jahren sein Geschäft zunehmend umgebaut: Die Bereiche Software und Consulting machen jetzt über 75% des IBM-Portfolios aus. Große Chancen sieht das Management noch im Speichergeschäft. Dieses konnte angesichts des explosiven Wachstums von generativer KI im 4. Quartal um mehr als 20% zulegen. Das Unternehmen hatte in 2023 mit 11,2 Mrd. USD einen starken Cashflow generiert. Das waren beinahe 2 Mrd. USD mehr als im Vorjahr und der stärkste Free Cashflow seit 2019. In diesem Jahr sollen es wieder um die 12 Mrd. USD sein. Die Dividendenrendite bleibt trotz der Kursrally mit rund 3,7% weiterhin attraktiv. IBM sieht in watsonx eine signifikante Chance, um auf den Wachstumsmöglichkeiten, die generative KI bietet, aufzubauen. Sie ist das Zentrum der IBM-Strategie, die auf hybrider Cloud und generativer KI basiert. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt auf Basis der Facset-Daten bei rund 19,3. Dies liegt im Bereich des historischen Durchschnitts. Das rasante Wachstum durch generative KI könnte hier höhere Multiples rechtfertigen.
Trading-Idee: Endlos-Turbo Long Optionsschein auf IBM Corp.
Anleger, die von einer positiven Geschäftsentwicklung des Unternehmens IBM Corp. ausgehen, könnten als Alternative zu einem Direktinvestment mit einem Endlos-Turbo Long Optionsschein der DZ BANK bezogen auf IBM Corp. (Basiswert) auf ein solches Szenario setzen (z.B. WKN DJ6C05). Dieses Produkt ist nicht währungsgesichert. Die Entwicklung des EUR/USD-Wechselkurses hat damit Auswirkungen auf die Höhe des in EUR zahlbaren Rückzahlungsbetrags. Mit Endlos-Turbo Long Optionsscheinen können Anleger überproportional an allen Kursentwicklungen des zugrunde liegenden Basiswerts partizipieren. Aufgrund der Hebelwirkung reagiert ein Endlos-Turbo Long Optionsschein auf kleinste Kursbewegungen des zugrunde liegenden Basiswerts. Da die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Basiswerts im Laufe der Zeit schwanken oder sich nicht entsprechend den Erwartungen des Anlegers entwickeln kann, besteht das Risiko, dass das eingesetzte Kapital nicht in voller Höhe zurückgezahlt wird. Sollte der Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts an mindestens einem Zeitpunkt während der Laufzeit eines Endlos-Turbo Long Optionsscheins auf oder unter der sog. Knock-Out-Barriere notieren (Knock-out-Ereignis), verfällt der Endlos-Turbo long Optionsschein wertlos. Die Knock-Out-Barriere wird täglich angepasst. Ansprüche aus dem zugrunde liegenden Basiswert (z.B. Dividenden, Stimmrechte) stehen dem Anleger nicht zu. Ein Endlos-Turbo long Optionsschein hat keine feste Laufzeit. Er kann insgesamt zu festgelegten Terminen (ordentliche Kündigungstermine) durch die DZ BANK gekündigt werden. Ein Anleger kann einen Endlos-Turbo long Optionsschein an festgelegten Terminen (Einlösungstermine) einlösen.
Einen gänzlichen Verlust des eingesetzten Kapitals erleidet der Anleger bei einem Endlos-Turbo Long Optionsschein mit Basiswert IBM Corp., wenn der Kurs der Aktie des Unternehmens IBM Corp. zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Haltedauer auf oder unter der Knock-Out-Barriere notiert (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK ihren Verpflichtungen aus dem Produkt aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit/Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.
Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.
Stand: 25.04.2024, DZ BANK AG/Online-Redaktion
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Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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