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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 16,92 € |
17,00 € |
-0,080 € |
-0,47 % |
24.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| GB0002374006 |
851247 |
- € |
- € |
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Diageo übergewichten
11.02.2004
Helaba Trust
Der Analyst Michael Otto von Helaba Trust stuft die Aktie von Diageo (ISIN GB0002374006 / WKN 851247) mit "übergewichten" ein.
Am 19. Februar 2004 werde der Konzern über den Geschäftsverlauf des ersten Geschäftshalbjahres 2003/04 (30.06.) berichten. Die Analysten würden damit rechnen, dass sich der Konzernumsatz aufgrund einer gehaltenen Absatzlage bei Bier und des erfreulichen Spirituosengeschäfts um rund 4,5% gegenüber dem Vorjahr auf knapp 5,2 Mrd. GBP verbessert habe. Das operative Ergebnis dürfte leicht überproportional um 5,3% auf 1,25 Mrd. GBP gestiegen sein, was auf Kostensenkungsmaßnahmen und Größeneffekten zurückzuführen sei. Sowohl das Vorsteuerergebnis als auch der bereinigte Jahresüberschuss sollten sich um rund 4,5% auf 1,3 Mrd. GBP bzw. 966 Mio. GBP verbessert haben. Aufgrund der verringerten Aktienstückzahl (Aktienrückkaufprogramm) erwarte man eine Erhöhung des Ergebnisses je Aktie um 5,4% auf 31 GBP. Die Zwischendividende sehe man bei 10,5 GBP (VJ: 9,9 GBP).
Obwohl sich die Zusatzsteuer auf alkoholische Mixgetränke in einigen Ländern Kontinentaleuropas dämpfend auf die Absatzzuwächse dieses Segments (insbesondere Smirnoff Ice) auswirken dürfte, rechne man mit einer Fortsetzung der zuletzt spürbaren Dynamik bei den margenstarken Premium- Spirituosen. Insbesondere Nordamerika, Asien und Spanien sollten sich durch die effizienteren Vertriebsstrukturen als wachstumstreibende Regionen herausstellen. Trotz der günstigen finanziellen Situation würden aus kartellrechtlichen Gründen allerdings keine größeren Zukäufe im Spirituosensektor mehr anstehen. Nachdem bereits im abgelaufenen Geschäftsjahr umfangreiche Aktienrückkäufe getätigt worden seien, sei auch künftig mit einer Fortsetzung dieses Programms zu rechnen. Die Bewertung des Titels sei moderat und schlage sich zudem in einer attraktiven Dividendenrendite nieder.
Die Analysten von Helaba Trust bewerten die Diageo-Aktie mit "übergewichten".
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