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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 31,34 € |
31,33 € |
+0,010 € |
+0,030 % |
27.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE000PAH0038 |
PAH003 |
- € |
- € |
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Porsche wird vom Markt zu wenig geschätzt
28.03.2011
WestLB
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Adam Hull, Analyst der WestLB, stuft die Vorzugsaktie von Porsche (ISIN DE000PAH0038 / WKN PAH003) unverändert mit "buy" ein.
Die Porsche-Aktie sei sehr werthaltig, da der Markt den Wert der gehaltenen Volkswagen-Stammaktien (ISIN DE0007664005 / WKN 766400) und die Gewinnkraft des Unternehmens wesentlich zu niedrig einschätze.
Mit 105,30 EUR habe der Volkswagen-Aktienkurs mehr als 40 EUR unter dem bei 145,00 EUR veranschlagten Kursziel gelegen. Diese 40 EUR würden einem Wert von 6 Mrd. EUR entsprechen, was 41% mehr sei als der theoretische Marktwert von Porsche nach der geplanten Kapitalerhöhung.
Der Bezugspreis von 38 EUR je Aktie sei zwar niedriger als erwartet. Der Umstand, dass eine Ausübung der Bezugsrechte zu 100% gesichert sei, sei für Porsche positiv, da es keinerlei Risiken gebe.
Am Kursziel von 90,00 EUR werde festgehalten.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der WestLB die Vorzugsaktie von Porsche weiterhin zu kaufen. (Analyse vom 28.03.11) (28.03.2011/ac/a/nw)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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