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| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 34,78 € |
35,00 € |
-0,22 € |
-0,63 % |
28.04/09:19 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0007461006 |
746100 |
- € |
- € |
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PVA TePla Feedback zur Roadshow in Paris
07.07.2011
Bankhaus Lampe
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Der Analyst vom Bankhaus Lampe, Frank Neumann, bewertet die Aktie von PVA TePla (ISIN DE0007461006 / WKN 746100) unverändert mit "kaufen".
Am 5. Juli waren die Analysten vom Bankhaus Lampe mit Herrn Bohle (CFO) und Herrn Dr. Fisahn (Investor Relations) auf Roadshow in Paris. Folgende Punkte hätten ihres Erachtens im Vordergrund gestanden :
1) Der Auftragseingang sollte sich in den kommenden Monaten weiter robust entwickeln. Umsatzseitig werde dies erst für das Jahr 2012 relevant. Wenn für die kommenden Jahre zwischenzeitlich die operative Auslastung ansteige, könne PVA TePla die Kapazitäten (Mitarbeiter, Arbeitsfläche und Zulieferer) schnell anpassen, ohne dass in diesem Bereich mit einem Engpass zu rechnen sei.
2) Insgesamt sehe das Unternehmen dank des aktuellen Auftragsbestandes (Q2 solle beim Auftragseingang weiterhin stark gewesen sein) das Erreichen des oberen Ende der Guidance (Umsatz: 120 bis 130 Mio. EUR; EBITMarge 8 bis 10%) als realistisch an. Auch wenn sich viele Lieferanten des Unternehmens einer guten Auftragslage gegenübersehen würden, gebe es keine Lieferengpässe.
3) Im Zusammenhang mit dem Amtsantritt von Herrn Dr. Knebelkamp als neuer CEO werde die Strategie des Unternehmens überdacht, um organisches und externes Wachstumspotenzial generieren zu können. Wann dieser Prozess abgeschlossen werde, sei offen gelassen worden. Man gehe davon aus, dass es bis zum vierten Quartal andauern könne.
Insgesamt würden die Analysten ihre positive Sicht auf das Unternehmen bestätigt sehen und ihre Schätzungen nicht ändern.
Die Analysten vom Bankhaus Lampe stufen die PVA TePla-Aktie weiterhin mit "kaufen" ein. Ihr Kursziel von 6,40 EUR würden sie anhand ihres Peer-Group-Vergleichs und ihres DCF-Modells festlegen. (Analyse vom 07.07.2011) (07.07.2011/ac/a/nw)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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