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Turbo Long auf FlatexDegiro: Unternehmen profitiert von höherer Marktvola und Kryptobegeisterung! Optionsscheineanalyse
13.02.2025
DZ BANK
Frankfurt (www.optionsscheinecheck.de) - Autor: Marcus Landau, Produktmanager bei der DZ BANK
Die Marktvolatilität (Vola) nahm seit Januar mit der Vereidigung von Trump, der aggressiveren US-Zollpolitik, der Krypto-Deregulierung sowie durch den "DeepSeek-Schock" zu. Zykliker, die beliebten KI-Aktien sowie Kryptos wurden intensiver gehandelt. FlatexDegiro (ISIN DE000FTG1111/ WKN FTG111) ist ein Profiteur, wenn bei einer guten Marktstimmung die Vola etwas ansteigt. So gelang es im Januar, 60.300 Neukunden zu gewinnen und 16% mehr Transaktionen auszuführen. Der neu begonnene Einstieg in den Handel von 20 Kryptowährungen sollte sich mittelfristig zusätzlich positiv auswirken und bis 2027 einen EPS-Anstieg begünstigen.
FlatexDegiro ist ein führender Online-Broker in Europa mit 3,1 Mio. Kunden
FlatexDegiro hat sich über die letzten Jahre als ein führender Online-Broker in Europa positioniert. Mehr als 3,1 Mio. Kunden aus 16 Ländern vertrauen auf die Handelsplattformen, wobei 74% im Alter von 23 bis 49 Jahren sind. FlatexDegiro ist im Markt mit den Marken "Flatex", "Degiro" sowie "Vitrade" vertreten. "Degiro" gilt aktuell als der erfolgreichste pan-europäische Broker. Mit "Vitrade" werden professionelle Trader angesprochen. Zusammen wird ein jährliches Transaktionsvolumen von gut 300 Mrd. Euro verarbeitet. Positiv wirkte sich die Coronapandemie aus, wodurch im Jahr 2020 inklusive der Übernahme von Degiro 932.000 Kunden hinzukamen, sowie weitere 762.000 im Jahr 2021. Der Coronaschub sowie die Akquisition von Degiro haben die Marktposition von FlatexDegiro in den letzten Jahren deutlich verbessert. Zu den Kernmärkten Deutschland, Österreich und die Niederlande kamen die Wachstumsregionen Frankreich, Spanien, Italien, das Vereinigte Königreich und die Schweiz hinzu. Forschungsmärkte, die bisher kaum Kundenrelevanz haben, aber tendenziell wichtiger werden könnten, sind Dänemark, Finnland, Polen, Tschechien und Griechenland.
Positives Marktumfeld und höhere Vola durch DeepSeek sowie die US-Zollpolitik
Die Volatilität am Aktienmarkt nahm in den letzten Wochen zu. Am 27.01.2025 schüttelten die News rund um DeepSeek die KI-Aktien durch. Es wurde gespielt, dass die Kosten für KI-Training und -Inferenz günstiger werden. Während Softwaretitel wie Snowflake, Salesforce und Hubspot durchzogen, wurden Infrastrukturwerte für Rechenzentren wie Oracle, NVIDIA und Broadcom abverkauft. Die Zunahme der Volatilität bei den beliebten KI-Aktien sorgte für einen regen Handel. Die nächste Welle an Volatilität löste US-Präsident Donald Trump am 03.02.2025 aus, als er Importe aus Mexiko und Kanada mit 25% Zöllen belegte, aber sie nur Stunden später bis März aufschob. Zudem erhielten China-Importe weitere 10%ige Zölle. Auch das führte zu einer stärkeren Marktbewegung. Diese wird es künftig durch die Unberechenbarkeit der neuen US-Regierung häufiger geben.
FlatexDegiro gewann über 60.000 Neukunden und steigerte die abgewickelten Transaktionen im Januar um 16%!
Der 1. Monat des neuen Jahres verlief für FlatexDegiro sehr gut. Es wurden rund 60.300 Neukunden gewonnen. Dadurch schraubte der Konzern seine Kundenanzahl auf 3,1 Mio. nach oben. Die gute Marktstimmung sowie etwas mehr Volatilität sorgten dafür, dass die abgewickelten Transaktionen gegenüber dem Vorjahr um 16% auf 6,29 Mio. stiegen. Der Aktienmarkt dürfte damit auch in nächster Zeit spielen, dass sich die Handelsaktivität beim Online-Broker weiter verbessert. Das ist auch wichtig, weil der Konzern auf der anderen Seite durch sinkende Zinsen im Jahr 2025 weniger Einnahmen verzeichnen dürfte. Denn FlatexDegiro vereinnahmt die Zinsen selbst und gibt sie nicht an die Kunden weiter, wie die Zinseinnahmen im 3. Quartal von 44 Mio. Euro signalisierten.
Einstieg in den Krypto-Handel! Bis 2027 sollte der Online-Broker weiter wachsen
Der Jahresstart müsste verheißungsvoll verlaufen sein. Entsprechend rechnet der FactSet-Konsens im Jahr 2025 mit einem Wachstum. Der Umsatz von FlatexDegiro dürfte bei etwa 478,75 Mio. Euro landen und das EPS dürfte auf 1,14 Euro kommen. Bis 2027 erwartet der Konsens eine Ausweitung des Geschäfts mit einem leichten Wachstum. Möglich dürfte bei einem Umsatz von 542,29 Mio. Euro ein EPS von 1,28 Euro sein. Positiv sollte sich über die nächsten Jahre der Einstieg in den Kryptohandel auswirken. Durch die erwartete Deregulierung des Kryptohandels in den USA und steigender Preise für Bitcoin & Co. dürfte auch die Aufmerksamkeit für diese Assetklasse in Europa zulegen. Mit niedrigen Handelspreisen bei einem 24/7-Handel will FlatexDegiro das führende Kryptoangebot schaffen. Zum Start bietet der Konzern den Handel von 20 Kryptowährungen wie Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Solana und Cardano an. Mit dem prognostizierten EPS-Zuwachs bis 2027 schrumpft das aktuelle 16,5er KGV auf 13,9. Teuer ist FlatexDegiro nicht. In den USA werden wachsende Online-Broker wie Robinhood mit dem Vierfachen bewertet.
Trading-Idee: Endlos-Turbo Long Optionsschein auf FlatexDegiro AG
Anleger, die von einer positiven Geschäftsentwicklung des Unternehmens FlatexDegiro AG ausgehen, könnten als Alternative zu einem Direktinvestment mit einem Endlos-Turbo Long Optionsschein der DZ BANK bezogen auf die FlatexDegiro AG (Basiswert) auf ein solches Szenario setzen (z.B. ISIN DE000DQ24WE1/ WKN DQ24WE). Mit Endlos-Turbo Long Optionsscheinen können Anleger überproportional an allen Kursentwicklungen des zugrunde liegenden Basiswerts partizipieren. Aufgrund der Hebelwirkung reagiert ein Endlos-Turbo Long Optionsschein auf kleinste Kursbewegungen des zugrunde liegenden Basiswerts. Da die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Basiswerts im Laufe der Zeit schwanken oder sich nicht entsprechend den Erwartungen des Anlegers entwickeln kann, besteht das Risiko, dass das eingesetzte Kapital nicht in voller Höhe zurückgezahlt wird. Sollte der Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts an mindestens einem Zeitpunkt während der Laufzeit eines Endlos-Turbo Long Optionsscheins auf oder unter der sog. Knock-Out-Barriere notieren (Knock-out-Ereignis), verfällt der Endlos-Turbo long Optionsschein wertlos. Die Knock-Out-Barriere wird täglich angepasst. Ansprüche aus dem zugrunde liegenden Basiswert (z.B. Dividenden, Stimmrechte) stehen dem Anleger nicht zu. Ein Endlos-Turbo long Optionsschein hat keine feste Laufzeit. Er kann insgesamt zu festgelegten Terminen (ordentliche Kündigungstermine) durch die DZ BANK gekündigt werden. Ein Anleger kann einen Endlos-Turbo long Optionsschein an festgelegten Terminen (Einlösungstermine) einlösen.
Einen gänzlichen Verlust des eingesetzten Kapitals erleidet der Anleger bei einem Endlos-Turbo long Optionsschein mit Basiswert flatexDEGIRO-Aktie, wenn der Kurs der Aktie des Unternehmens flatexDEGIRO AG zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Haltedauer auf oder unter der Knock-Out-Barriere notiert. (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK ihren Verpflichtungen aus dem Produkt aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.
Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.
Stand: 10.02.2025, DZ BANK AG / Online-Redaktion
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Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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