|
 |
 |
|
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 167,60 € |
167,40 € |
+0,20 € |
+0,12 % |
24.04/17:35 |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0006916604 |
691660 |
- € |
- € |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Pfeiffer Vacuum Gewinnschätzungen nach Übernahme angehoben
03.12.2010
Nebenwerte Journal
Sauerlach (aktiencheck.de AG) - Die Experten vom "Nebenwerte Journal" halten an ihrer positiven Einschätzung zur Aktie von Pfeiffer Vacuum (ISIN DE0006916604 / WKN 691660) fest.
Die Aktie habe seit September mit einem steilen Anstieg auf ein Allzeithoch von 90,20 Euro überrascht, habe dieses jedoch mit aktuell 85,75 Euro nicht halten können.
Der Ausbruch sei mit dem Rekordquartal Q3 2010 sowie der von der Börse freudig begrüßten Übernahme der Vakuumtechnologie Adixen von Alcatel-Lucent (FR0000130007/ WKN 873102) zu begründen.
Im 3. Quartal habe Pfeiffer Vacuum ein Umsatzplus um 51,8% auf 59,1 Mio. Euro verbuchen können. Mit einer Marge von 24,4% habe auch das EBIT von 14,4 Mio. Euro einen neuen Rekord verzeichnen können. In den ersten neun Monaten 2010 hätten sich die Umsätze um 15,3% auf 158,5 Mio. nach 137,5 Mio. Euro verbessert. In diesem Zeitraum habe das EBIT um 36,1% auf 37,1 Mio. Euro nach 27,7 Mio. Euro zulegen können. Das Periodenergebnis habe sich um 47,1% auf 29 Mio. Euro bzw. 3,39 Euro je Aktie verbessert.
Für das Geschäftsjahr 2010 werde ein Umsatz von 210 nach 134 Mio. Euro im Vorjahr prognostiziert, die EBIT-Marge solle bei über 23% liegen.
Der Adixen-Kauf sei auf schuldenfreier Basis zu einem Kaufpreis von 200 Mio. Euro erfolgt, der dem Fünffachen des EBITDA entspreche. Da Adixen von Beginn an einen positiven Wertbeitrag liefern solle, seien die Gewinnschätzungen der Analysten für 2011 auf 6 bis 7,70 Euro je Aktie angehoben worden.
Zu begrüßen sei auch der Einsatz eigener Mittel bei der Akquisition, da Pfeiffer sich auch künftig nicht von Bankkrediten abhängig machen wolle. Wenn die Entwicklung über 2011 wie erwartet verlaufe, dürfte das aktuelle Kursniveau für 2012e nur ein KGV von ca. 10 bedeuten.
Die Experten vom "Nebenwerte Journal" halten an ihrer positiven Einschätzung für die Aktie von Pfeiffer Vaccum fest. (Ausgabe 12) (03.12.2010/ac/a/t)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken