Cisco Systems Aktie: Kurssprung dank KI-Megadeal mit Saudi-Arabien
und starken Q3-Zahlen

Starkes Momentum: Cisco dominiert den Nasdaq 100

Mit einem eindrucksvollen Kurssprung von +4,85 % auf 64,26 US-Dollar
avancierte Cisco Systems am gestrigen Handelstag zum Tagesgewinner im
Nasdaq 100. Die Ursache: Eine Kombination aus exzellenten Quartalszahlen,
einer überraschend starken Guidance – und einem strategisch hochrelevanten KI-
Megadeal mit Saudi-Arabien.

Der HUMAIN-Deal: Cisco als Architekt der saudischen KI-
Offensive

Cisco gab am Dienstag eine mehrjährige Partnerschaft mit Saudi-
Arabiens HUMAIN-Initiative bekannt. Ziel ist der Aufbau einer offenen,
skalierbaren und kostenoptimierten KI-Infrastruktur. Das Projekt soll Saudi-
Arabien als führende Nation im digitalen Zeitalter positionieren.

Die Präsenz von Cisco-Topmanagern bei der Delegation rund um
Präsident Trump, der Investitionen in Höhe von 300 Milliarden US-Dollar
unterzeichnete, zeigt die geopolitische Tragweite dieses Deals. Cisco baut damit
seine Position im Nahen Osten strategisch aus – ein Markt mit gewaltigem
Potenzial in Bereichen wie AI, Cloud, Security und Rechenzentren.

Q3 FY2025: Über den Erwartungen – in allen Bereichen

• Umsatz: 14,1 Mrd. US-Dollar (+11 % YoY, oberes
  Ende der Guidance übertroffen)


• GAAP EPS: 0,62 US-Dollar (+35 % YoY)


• Non-GAAP EPS: 0,96 US-Dollar (+9 % YoY)


• Produktbestellungen: +20 % YoY (ohne Splunk: +9 %)
  


• AI-Infrastruktur-Bestellungen: >600 Mio. USD (Ziel von
  1 Mrd. USD ein Quartal früher erreicht)


• Cashflow: 4,1 Mrd. USD aus laufender
  Geschäftstätigkeit

Die größte Überraschung: Ciscos Sicherheitssegment wuchs um
beeindruckende 54 %, gefolgt von Observability (+24 %) und Networking (+8 %).
Auch die Bruttomargen konnten leicht zulegen: Non-GAAP 68,6 % (Vorjahr: 68,3
%).

Q4-Guidance und Ausblick FY2025: Optimismus dominiert

Für das laufende Q4 FY2025 erwartet Cisco Umsätze zwischen 14,5 und
14,7 Mrd. USD sowie ein Non-GAAP EPS von 0,96–0,98 USD. Auf Jahressicht
stellt Cisco einen Umsatz zwischen 56,5 und 56,7 Mrd. USD sowie ein Non-
GAAP EPS von 3,77–3,79 USD in Aussicht. Damit liegt das Unternehmen über
den durchschnittlichen Analystenerwartungen.

Analystenstimmen zur Cisco-Aktie (Mai 2025)

• J.P. Morgan – Samik Chatterjee
  Kursziel: 70
  USD
  "Cisco überrascht positiv mit AI-Dynamik und solider Pipeline.
  Buy-Rating bestätigt."


• Barclays – Tim Long
  Kursziel: 68 USD
  "Starker Auftragseingang im KI-Segment und neue Partnerschaften werten
  Cisco strategisch deutlich auf."


• Morgan Stanley – Meta Marshall
  Kursziel: 66
  USD
  "Solide Margenentwicklung und überzeugende Guidance – Cisco
  liefert."


• UBS – David Vogt
  Kursziel: 67 USD
  "Cisco bleibt trotz Makrorisiken in strukturell wachstumsstarken Bereichen
  investiert."

Fazit: Cisco – strategisch stark positioniert für die AI-Ära

Mit dem HUMAIN-Deal in Saudi-Arabien, übertroffenen
Quartalsergebnissen und einem positiven Ausblick hat Cisco ein starkes Zeichen
gesetzt. Die Aktie profitiert von einem klaren AI-Narrativ, solider finanzieller Basis
und wachsender Nachfrage nach Cybersecurity- und Netzwerk-Infrastruktur.

Risiken: Makroökonomische Unsicherheiten,
geopolitische Spannungen und zunehmender Wettbewerb im AI- und Cloud-
Bereich bleiben relevante Faktoren.

Chancen: Geopolitisch gestützte Expansionsstrategie,
hohe Cash-Generierung und starke Positionierung im AI-Zeitalter machen Cisco
zu einem attraktiven Wert für mittel- bis langfristig orientierte Investoren.