Karsten Keil, Analyst von Helaba Trust, bewertet die MLP-Aktie (ISIN DE0006569908/ WKN 656990) mit "halten".

Insgesamt sei das EBIT mit 15,7 Mio. Euro hinter der Prognose der Analysten zurückgeblieben. Jedoch habe sich auf der Nettoebene das überraschend positiv ausgefallene Finanzergebnis positiv ausgewirkt, das auf hohe Zinserträge aus dem Verkaufserlös der Versicherungstöchter zurückzuführen gewesen sei. Der Überschuss der nicht fortgeführten Geschäftsbereiche habe sich auf 147 Mio. Euro belaufen, wovon knapp 136 Mio. Euro auf den Buchgewinn aus der Veräußerung der MLP Leben AG und der MLP Sachversicherung AG entfallen seien.

Die Gesellschaft hinke zwar aktuell in einem sehr schwierigen Marktumfeld den eigenen Zielvorgaben hinterher. Die Analysten gingen für das kommende Jahr allerdings weiterhin von einem deutlichen Ergebnisanstieg aus, zumal das Unternehmen dann von marktkonformen Provisionszahlungen durch die kürzlich veräußerte MLP Lebenversicherung AG profitieren werde. Das DCF-Bewertungsmodell der Analysten liefere derzeit einen fairen Wert im Bereich von 17 Euro je Aktie.

Auch mit Blick auf das angekündigte Aktienrückkaufprogramm raten die Analysten von Helaba Trust den Investoren daher weiterhin, eine Halteposition bei dem MLP-Titel einzunehmen.

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.