Die Wertpapierexperten von "pacconsec.de" verleihen der Aktie von Nike (ISIN US6541061031/ WKN 866993) das Rating "halten".

Die Gesellschaft habe Zahlen für das zweite Quartal 2005/2006 veröffentlicht.

Demnach habe der weltgrößte Sportschuhhersteller in diesem Zeitraum die Umsatzerlöse im Vergleich zur entsprechenden Vorjahresperiode um 10% auf 3,474 Milliarden USD steigern können. Das größte Umsatzwachstum sei dabei in den USA erzielt worden. So habe sich hier ein Wachstum von 15% ergeben. Deutlich moderater seien die Zuwachsraten in Europa (2%) und Asien/Pazifik (4%) ausgefallen. Der Auftragsbestand habe sich um 2,5% auf 5,2 Milliarden USD erhöht. Dabei sei diese Kennzahl allerdings vom starken USD beeinträchtigt worden. So habe der um Währungseffekte bereinigte Auftragsbestand um 7% gesteigert werden können. Die Bruttogewinnspanne habe sich wegen des hohen Ölpreises und zusätzlicher Transport- und Produktionskosten von 44,1% auf 43,5% verringert. Der Nettogewinn habe im abgelaufenen zweiten Quartal 2005/2006 mit 301,1 Millionen USD oder 1,14 USD je Aktie um 15% über dem entsprechenden Vorjahresniveau gelegen.

Analysten hätten im Vorfeld der Veröffentlichung der Zahlen mit einem Umsatz von 3,437 Milliarden USD und einem Gewinn je Aktie von 1,03 USD gerechnet. Damit habe die Gesellschaft die Analystenerwartungen schlagen können. Ein Wermutstropfen sehe man allerdings in den verhältnismäßig schwachen Auftragseingang. So hätten Analysten mit einem währungsbereinigten Anstieg des Auftragseinganges von 10% gerechnet.

Für das zweite Halbjahr 2005/2006 rechne die Konzernleitung mit einem Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich. Dabei werde das dritte Quartal nach Unternehmensangaben wahrscheinlich stärker ausfallen als das vierte. In Anbetracht der anstehenden Fußball-Weltmeisterschaft 2006 erscheine dieser Ausblick leicht enttäuschend. Dabei sei allerdings zu berücksichtigen, dass Nike keinen Sponsorenvertrag mit der FIFA habe. Hierdurch werde die direkte Vermarktung der Fußball-Weltmeisterschaft für Nike erschwert. Insgesamt erscheine die Aktie auf dem gegenwärtigen Kursniveau von 88,48 USD mit einem KGV 2006/2007e von gut 15 fair bewertet.

Die Wertpapierexperten von "pacconsec.de" verleihen der Aktie von Nike das Rating "halten".