New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie von Sun Microsystems (ISIN US8668101046/ WKN 871111) unverändert mit "sell" ein.

Sun Microsystems habe solide Quartalszahlen abgeliefert. Gegenüber dem Vorjahr seien die Umsäte um 11% auf 3,8 Mrd. USD und damit 6% stärker gestiegen als erwartet. Die Bruttomarge sei mit 42,8% etwas hinter den Annahmen zurückgeblieben. Das EPS sei wiederum leicht besser als erwartet ausgefallen.

Das gesamte Server-Wachstum sei sehr solide gewesen. Allerdings hätten die günstigen Modelle das Wachstum angetrieben, so dass der schwächere Produktmix die Margen belastet habe.

Zwar habe man die Umsatzprognosen leicht angehoben, die Schätzungen zur Marge jedoch reduziert. Unter dem Strich komme dabei eine Senkung der EPS-Schätzungen heraus, was zu einem Zurücksetzen des Kursziels von 4,40 auf 4,00 USD führe.

Das Wachstum und die Profitabilität würden sich zwar verbessern. Die Analysten würden jedoch glauben, dass dies bereits im Aktienkurs berücksichtigt sei.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der Citigroup bei ihrer Empfehlung die Aktie von Sun Microsystems zu verkaufen. (27.07.2006/ac/a/a)