Wien (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Raiffeisen Centrobank stufen ihr Rating für das Wertpapier des Unternehmens Österreichische Post (ISIN AT0000APOST4/ WKN A0JML5) von "buy" auf "hold" herab.

Nach der starken Kursentwicklung infolge der vorgelegten Geschäftszahlen zum zweiten Quartal habe das Wertpapier das Kursziel der Analysten nun erreicht, entsprechend habe man ein Downgrade vorgenommen. Nach Einschätzung der Analysten werde sich der Effekt der vollständigen Liberalisierung auf dem Briefmarkt nicht verzögern. In einem optimistischen Szenario, dem man weniger negative Konsequenzen aus der Liberalisierung zugrunde gelegt habe, würde sich für die Aktie der Österreichischen Post ein Kursziel von 29,80 EUR ergeben.

Aktuell rechne man jedoch für das Jahr 2009 weiterhin mit einem Rückgang des Gesamtumsatzes von 3%, für 2010 kalkuliere man mit einem 2-prozentigen Rückgang. Somit halte man an dem bisherigen Kursziel von 28,00 EUR fest. Für das laufende Geschäftsjahr erwarte man ein EPS von 1,34 EUR (KGV: 21,3), für 2007 und 2008 liege die EPS-Prognose der Analysten bei 1,52 EUR bzw. 1,68 EUR.

Auf dieser Grundlage vergeben die Analysten der Raiffeisen Centrobank nun das Rating "hold" für die Österreichische Post-Aktie. (25.09.2006/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen halten an dem analysierten Unternehmen eine Beteiligung in Höhe von mindestens 1 Prozent des Grundkapitals und betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.