Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Sven Diermeier, Analyst von Independent Research, empfiehlt die Aktie von BP (ISIN GB0007980591/ WKN 850517) zu akkumulieren.

Im dritten Quartal des laufenden Geschäftsjahres habe BP wiederholt einen Rückgang bei der Kohlenwasserstoff-Förderung verzeichnet. Im vergangenen Quartal habe der Anteil von BP an der Förderung des russischen Gemeinschaftsunternehmens TNK-BP 0,950 (Q2 2006: 0,999) Mio. Barrel Öläquivalent pro Tag betragen. Desinvestments (u. a. Golf von Mexiko und Russland), Wartungsarbeiten und Störfälle seien für die Förderrückgänge verantwortlich gewesen.

Wie die Analysten berichten würden, seien die Raffinerie-Margen deutlich zurückgegangen. Hingegen seien die Vetriebsmargen höher ausgefallen als im zweiten Quartal. Allerdings seien sie durch geringere Ergebnisse bei der Angebotsoptimierung überkompensiert worden. Die Margen im Geschäftsbereich Gas, Strom und erneuerbare Energien sDE0005140008eien niedriger ausgefallen als im Quartal zuvor.

Im dritten Quartal sei zudem ein nicht-operativer Vorsteuergewinn in Höhe von 2 Mrd. USD angefallen. Dieser resultiere insbesondere aus dem Verkauf von Upstream-Assets. Wie die Analysten berichten würden, hätten sich die Aktienrückkäufe im dritten Quartal auf 3,5 Mrd. USD belaufen. Das Trading Update sei im Rahmen ihrer Erwartungen ausgefallen. Die Analysten würden ihre fundamentale Einschätzung unverändert lassen.

Die BP-Aktie wird von den Analysten von Independent Research mit "akkumulieren" eingestuft. Das Kursziel sehe man bei 640 GBp.
(04.10.2006/ac/a/a)