Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Thorsten Strauß von der Nord LB stuft die Aktie von Wacker Chemie (ISIN DE000WCH8881/ WKN WCH888) von "halten" auf "kaufen" herauf.

Im 3. Quartal 2006 sei der Umsatz um 20% auf EUR 857,3 Mio. gesteigert worden. Das operative Ergebnis (EBITDA) sei ebenfalls um 20% auf EUR 217,9 Mio. gestiegen, das EBIT habe sogar um 44% auf EUR 139,5 Mio. zugelegt. Beim Konzernergebnis habe Wacker Chemie eine Verbesserung um 74% auf EUR 95,1 Mio. erzielt. Höhere Absatzmengen und ein veränderter Produktmix hätten 18 Prozentpunkte zum Umsatzzuwachs beigesteuert, Preiserhöhungen seien mit 5 Prozentpunkten beteiligt gewesen. Dadurch hätten die erheblich gestiegenen Rohstoff- und Energiekosten sowie negative Wechselkurseffekte mehr als ausgeglichen werden können.

Für das Gesamtjahr sei die Konzernführung bei dem Umsatzziel von EUR 3,3 Mrd. geblieben. Das entspreche einem Anstieg um rund 20%. Das im August erhöhte Ziel für das EBITDA von EUR 730 bis 750 Mio. (etwa +30%) solle sogar leicht überboten werden.

Mit den Zahlen für das dritte Quartal 2006 habe der Konzern die Markterwartungen klar geschlagen. Erstaunlich sei vor diesem Hintergrund, dass für das Gesamtjahr lediglich das Ergebnisziel leicht erhöht und das Umsatzziel nur bekräftigt worden sei. Um die Vorgaben zu erreichen, wären im Schlussquartal ein Umsatzplus von 11% und eine Steigerung des EBITDA um weniger als 5% ausreichend, so dass die Unternehmensguidance einen recht konservativ Eindruck mache. Zwar sei die Aktie im Branchenvergleich nicht gerade günstig gepreist, wegen des eindrucksvollen Unternehmenswachstums würden die Analysten aber noch überdurchschnittliches Kurspotenzial sehen.

Die Analysten der Nord LB erhöhen daher ihr Rating für die Wacker Chemie-Aktie von "halten" auf "kaufen". (10.11.2006/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.