Wien (aktiencheck.de AG) - Christoph Schultes, Analyst der Erste Bank, überarbeitet derzeit seine Schätzungen und sein Kursziel für die Aktie der Österreichischen Post (ISIN AT0000APOST4/ WKN A0JML5).

Die Österreichische Post habe heute Zahlen für das 1. Quartal 2007 präsentiert, die über den Erwartungen gelegen hätten. Die Umsätze seien um 29,5% auf EUR 576 Mio. gestiegen, was hauptsächlich auf die erstmalige Konsolidierung der deutschen trans-o-flex zurückzuführen gewesen sei. Erfreulich sei der Anstieg des operativen Ergebnisses gewesen, das mit EUR 55 Mio. um 12% über dem Vorjahreswert gelegen habe. Das EBITDA (EUR 77 Mio.) habe ebenfalls um 12% gesteigert werden können und das Ergebnis nach Steuern habe sich um 15% auf fast EUR 43 Mio. verbessert. Das Management erwarte auf Gesamtjahressicht nach wie vor eine Steigerung des EBITs von 20 bis 25%.

Nach den Akquisitionen der österreichischen Scherübl Transport GmbH (spezialisiert auf temperaturgeführte Transporte für die Pharmaindustrie) sowie der ungarischen Gesellschaften Road Parcel Kft. und Merland Expressz Kft. (jeweils Bereich B2B Paketlogistik) habe jetzt eine weitere und von der Größe her bedeutende Akquisition vermeldet werden können. Die Österreichische Post habe zum 01.04.2007 100% der meiller direct GmbH erworben, einen der größten Direktmarketing-Dienstleister in Europa mit Produktionsstandorten in Deutschland und Tschechien. Im Jahr 2006 habe das Unternehmen mit 1.180 Mitarbeitern einen Umsatz in Höhe von EUR 112 Mio. erwirtschaftet. Der Unternehmenswert sei mit EUR 60,5 Mio. beziffert worden, der Kaufpreis sei nicht genannt worden.

Die Schätzungen der Analysten der Erste Bank für die Aktie der Österreichischen Post befinden sich momentan in Überarbeitung. Nach den guten Ergebnissen und den jüngsten Akquisitionen würden sie ihre Schätzungen allerdings eher nach oben revidieren. Die guten Ergebnisse und die jüngsten Akquisitionen sollten ihrer Meinung nach jedenfalls dazu beitragen, dass es mit der Aktie wieder aufwärts gehe. (Analyse vom 11.05.2007) (11.05.2007/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.