Wien (aktiencheck.de AG) - Bernd Maurer, CIIA der Raiffeisen Centrobank, stuft das Rating für die Aktie der Österreichischen Post (ISIN AT0000APOST4/ WKN A0JML5) von "buy" auf "hold" herab.

Mit dem gestrigen Schlusskurs von 26,64 EUR habe die Unternehmensaktie das Kursziel der Raiffeisen Centrobank (26,50 EUR) erreicht. Entsprechend habe man sich zum Downgrade der Aktie entschieden, das Kursziel jedoch beibehalten. Nach Einschätzung der Raiffeisen Centrobank sei es ein eindeutig positives Zeichen, dass Hermes bisher keine weiteren Kundenverluste an den neuen Konkurrenten gemeldet habe. Entsprechend habe man die Prognosen für die Österreichische Post angehoben, so dass man nun für das inländische Paket- und Logistikgeschäft mit einem Umsatz von 727,7 Mio. EUR im laufenden Jahr rechne.

Darüber hinaus werde das Unternehmen einen drastischeren Stellenabbau vornehmen als bisher angenommen. Infolge dieser Faktoren rechne man nun für 2008 mit einem EBIT von 159,2 Mio. EUR. Die EBIT-Schätzung für 2009 sei von 172,8 Mio. EUR auf 181,5 Mio. EUR erhöht worden. Die EPS-Prognosen für 2008 und 2009 würden damit auf 1,78 EUR respektive 2,03 EUR lauten, so dass sich ein KGV von 15,0 respektive 13,1 ermitteln lasse.

Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten der Raiffeisen Centrobank nun das Rating "hold" für den Anteilschein der Österreichischen Post. (Analyse vom 14.02.08) (14.02.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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