New York (aktiencheck.de AG) - Richard Gardner, Analyst der Citigroup, stuft die Aktie von Sun Microsystems (ISIN US8668102036/ WKN A0M7N9) unverändert mit "buy" ein, senkt aber das Kursziel von 35 auf 20 USD.

Suns Q3-Umsatz, der deutlich hinter den Erwartungen zurückgeblieben sei, bedeute auf dem Weg zum Turnaround einen erheblichen Rückschlag. Zwar werde die Aktie insgesamt weiterhin positiv eingeschätzt, doch sei der Titel derzeit nur etwas für geduldige Investoren. Viele Marktteilnehmer dürften nicht gewillt sein zu warten, ob die SPARC-Schwäche einzig auf makroökonomische Faktoren zurückzuführen sei.

Neben dem schwachen Umsatz hätten eine niedrigere Bruttomarge und höhere operative Aufwendungen zu einem Ergebnis je Aktie geführt, welches weit hinter den Erwartungen liege. Sun habe das operative Margenziel für das Fiskaljahr 2009 von 10 auf 7% gesenkt. Das angepeilte mittlere einstellige Umsatzwachstum bis 2010 sei nur schwerlich zu erreichen.

Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten der Citigroup für die Aktie von Sun Microsystems weiterhin eine Kaufempfehlung aus. (Analyse vom 02.05.08)
(02.05.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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