New York (aktiencheck.de AG) - Damian Brewer, Analyst von J.P. Morgan Securities, bewertet den Anteilschein des britischen Unternehmens Arriva (ISIN GB0002303468/ WKN 873130) unverändert mit "overweight".

Nach Ansicht der Analysten von J.P. Morgan Securities sei Arriva das Unternehmen innerhalb des Sektors mit der geringsten Abhängigkeit der EBIT-Entwicklung vom britischen Geschäft. Im Bus-Segment des Unternehmens bestehe Potenzial für positive Überraschungen, während im Eisenbahngeschäft nur begrenzte Risikofaktoren gegeben seien. Aufgrund des relativ geringen Risikos halte man die Aktie von Arriva im Vergleich zu den Peers für unterbewertet.

Die Resultate des ersten Halbjahres 2008 dürften stark ausfallen. Man gehe davon aus, dass Arriva den bereinigten Vorsteuergewinn von 50,9 Mio. GBP im Vorjahreszeitraum um 40% auf eine Höhe von 70,6 Mio. GBP gesteigert habe. Die EPS-Schätzung von J.P. Morgan Securities werde für die Fiskaljahre 2008 und 2009 von 60,05 Pence auf 60,74 Pence angehoben bzw. von 64,10 Pence auf 63,90 Pence gesenkt, woraus sich ein KGV von 12,3 und 11,9 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie habe man von 905 Pence auf 805 Pence reduziert.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier von Arriva weiterhin "overweight". (Analyse vom 08.07.08) (08.07.2008/ac/a/a)


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