Wien (aktiencheck.de AG) - Für den Analysten der Erste Bank, Christoph Schultes, ist die Aktie der Österreichischen Post (ISIN AT0000APOST4/ WKN A0JML5) weiterhin eine klare Kaufempfehlung.

Die Österreichische Post werde in der kommenden Woche die Zahlen für das erste Halbjahr vorlegen. Man gehe davon aus, dass der Umsatz weiterhin gesteigert werden könne, wobei die Konsolidierungseffekte den Verlust zweier Großkunden im Bereich Paket & Logistik mehr als kompensieren sollten. Das operative Ergebnis erwarte man leicht unter dem des Vorjahres, das Nettoergebnis wiederum sollte aufgrund eines starken Finanzergebnisses ungefähr auf dem Level des Vorjahres zu liegen kommen.

Hinter den Kulissen arbeite die Österreichische Post weiterhin an Maßnahmen, um gegebenenfalls negativen Auswirkungen aufgrund der endgültigen Liberalisierung des Briefgeschäfts 2011 entgegentreten zu können. Wie jetzt bekannt geworden sei, habe das Management einen weiteren Sozialplan geschnürt, dem die Gewerkschaft bereits zugestimmt habe. Rund 300 Mitarbeiter wolle das Unternehmen auf diesem Weg abbauen. Daneben werde auch ein Postmarktgesetz eingefordert, um klare rechtliche Rahmenbedingungen für die Zeit nach des Monopols zu schaffen.

Die Österreichische Post zahle am 5. September die Bonusdividende in Höhe von EUR 1,00 pro Aktie. Mit der aktuellen Dividendenpolitik bleibe die Aktie in den Augen der Analysten weiterhin höchst attraktiv. Sie würden davon ausgehen, dass auch zumindest im nächsten Jahr eine Bonusdividende bezahlt werde, möglicherweise - aufgrund mangelnder Akquisitionen - auch in den Jahren danach. Die Dividendenrendite betrage somit aktuell rund 10%. Nach den Halbjahreszahlen werde es dann ein umfangreicheres Update vonseiten der Analysten geben.

In der Zwischenzeit bleibt die Österreichische Post-Aktie eine klare Kaufempfehlung für die Analysten der Erste Bank. Das Kursziel sehe man bei EUR 33. (Analyse vom 08.08.2008) (08.08.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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