New York (aktiencheck.de AG) - Richard Gardner, Analyst der Citigroup, stuft die Aktie von Hewlett-Packard (ISIN US4282361033/ WKN 851301) unverändert mit "buy" ein.

Hewlett-Packard dürfte im Vergleich zu anderen Hardware-Titeln den Gewinn je Aktie im kommenden Jahr am ehesten steigern können. Gründe dafür seien Preiserhöhungen, Kostensynergien aus der EDS-Übernahme sowie weitere Kosteneinsparungen und günstige Komponentenkosten als auch Aktienrückkäufe.

Die Umsätze von EDS hätten im abgelaufenen Quartal mehrere hundert Mio. USD über der Planung gelegen. Die auf Sicht von zwei Jahren geplanten Stellenstreichungen seien schon zu 9% umgesetzt worden. Die Kunden würden unter dem Strich auch positiv auf die Übernahme reagieren.

Die Analysten würden mit ihren Prognosen am unteren Ende der Guidance des Managements liegen, welche einen Gewinn je Aktie von 3,88 bis 4,03 USD vorsehe. Allerdings herrsche ein hohes Maß an Vertrauen in die Schätzung. Das Kursziel werde von 56 auf 58 USD heraufgesetzt. Die Bewertung sehe damit sehr reizvoll aus.

Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten der Citigroup für die Aktie von Hewlett-Packard weiterhin eine Kaufempfehlung aus. (Analyse vom 25.11.08)
(25.11.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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