Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Close Brothers Seydler Research stufen die Aktie von PVA TePla (ISIN DE0007461006/ WKN 746100) nach wie vor mit "buy" ein.

Das Unternehmen habe im dritten Quartal einen Umsatz von 46,8 Mio. EUR und ein EBIT von 4,6 Mio. EUR generiert. Damit habe der Umsatz den Erwartungen von Close Brothers Seydler Research entsprochen, allerdings sei das EBIT infolge höherer operativer Ausgaben hinter den Erwartungen zurückgeblieben. PVA TePla habe im dritten Quartal von einem Großauftrag von Ersol sowie von positiven Währungseffekten im Geschäftsbereich Plasmasysteme profitiert. Beachtlicherweise sei es dem Segment Plasmasysteme gelungen, bereits im dritten Quartal wieder in die Gewinnzone zurückzukehren. Bei Close Brothers Seydler Research habe man erst für 2009 mit dem Erreichen des Break-even gerechnet.

Nachdem PVA TePla im den ersten neun Monaten einen Umsatz von 120,8 Mio. EUR und ein EBIT von 9,7 Mio. EUR erwirtschaftet habe, seien die Gesamtjahresvorgaben bekräftigt worden. Das Unternehmen rechne für 2008 mit einer Umsatzsteigerung von 40% auf 159 Mio. EUR, sodass für das vierte Quartal ein Umsatz von 38,2 Mio. EUR erwartet werden könne. Nach Berechnung von Close Brothers Seydler Research werde PVA TePla im laufenden Jahr ein EPS von 0,50 EUR erzielen (KGV: 6,9). Das Kursziel für die Aktie habe man von 8,90 EUR auf 7,50 EUR reduziert. Grundsätzlich bestehe eine gute Chance, dass das Unternehmen auch in den kommenden Jahren eine Gewinnsteigerung im zweistelligen Prozentbereich erzielen werde.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von Close Brothers Seydler Research an ihrer Kaufempfehlung für den Anteilschein von PVA TePla fest. (Analyse vom 01.12.08) (01.12.2008/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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