New York (aktiencheck.de AG) - Kate McShane, Analystin der Citigroup, stuft die Aktie von Nike (ISIN US6541061031/ WKN 866993) unverändert mit "buy" ein.

Nike werde am 17. Dezember die Ergebnisse zum zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2009 vorlegen. Nach Einschätzung der Citigroup könnten die Zahlen besser als erwartet ausfallen. Bei der Citigroup kalkuliere man mit einem EPS von 0,79 USD, aufgrund der getätigten Aktienrückkäufe bestehe jedoch Potenzial für positive Überraschungen. Das Wachstum im US-Geschäft sehe man bei 3%, hierbei dürfte das Unternehmen von Marktanteilszugewinnen und Preiserhöhungen profitiert haben. Die Umsätze im Wirtschaftsraum EMEA (Europa, Naher Osten, Afrika) dürften hineggen lediglich auf stabilem Niveau liegen.

Obwohl es wahrscheinlich sei, dass sich das internationale Geschäft von Nike abschwächen werde, sei in den Emerging Markets ein gutes Momentum zu erwarten. Mit einem Cash-Bestand von 1,6 Mrd. USD (Stand: erstes Quartal) könne Nike eine starke Bilanz vorweisen. Zudem sei davon auszugehen, dass das Unternehmen seine Aktienrückkäufe auch in den nächsten Jahren fortsetzen werde. Für das Geschäftsjahr 2009 rechne man bei der Citigroup mit Aktienrückkäufen im Wert von 1,2 Mrd. USD. Das EPS sehe man in diesem Zeitraum bei 3,97 USD (KGV: 12,7), während man für das kommende Geschäftsjahr 2010 einen EPS-Anstieg auf 4,40 USD erwarte (KGV: 11,5). Das Kursziel werde von 78,00 USD auf 67,00 USD gesenkt.

Die Analysten der Citigroup raten dennoch unverändert zum Kauf der Nike-Aktie. (Analyse vom 11.12.08) (11.12.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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