Zürich (aktiencheck.de AG) - Andrew C. Weiss, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Actelion (ISIN CH0010532478/ WKN 936767) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" mit "buy" ein.

Auf dem Jahreskongress der American Thoracic Society seien die Details der Phase-II-Studie von Imatinib (Gleevec) und der Phase-III-Studie (FREEDOM C) zu oralem Treprostinil veröffentlicht worden. Es werde erwartet, dass eine Phase-III-Studie zu imatinib von Novartis im Sommer 2009 beginne.

Die Daten zu Imatinib bei PAH würden ermutigend aussehen. Vor allem hätten in den vergangenen zwei Jahren wichtige Meinungsführer kontinuierlich betont, dass PAH ein Problem der Zellproliferation sei. Der kleinere Durchmesser der Blutgefässe vom Herz zur Lunge (pulmonale Arterie) führe aufgrund des höheren Widerstands zu einer stärkeren Belastung der rechten Herzkammer. Da Imatinib bei Patienten im späten Stadium ausgewertet werde, sehe man derzeit begrenzten Wettbewerbsdruck zu Tracleer.

Im November 2008 hätten die Gesamtergebnisse der FREEDOM-C-Studie schon erkennen lassen, dass der primäre Endpunkt eines Sechs-Minuten-Lauftests bereits verfehlt worden sei. Die gestern veröffentlichten Details würden zeigen, dass wahrscheinlich die Patienten, die die Studie aufgrund von Nebenwirkungen und anderen unerwünschten Ereignissen ("Adverse Events") abgebrochen hätten, der Grund für das Fehlschlagen der Studie gewesen seien. Interessanterweise sei es bei den Patienten, die langsam auf die stärkste Dosis hätten auftitriert werden können, nicht zu diesen unerwünschten Nebenwirkungen gekommen. Da der primäre Endpunkt verfehlt worden sei, gehe man nicht von einer baldigen Markteinführung von oralem Treprostinil aus.

Auf der ATS-09 sehe man von Gilead begrenzten Wettbewerbsdruck ausgehen. Die Marketingbemühungen von Letairis würden sich nach Erachten der Analysten etwa im gleichen Rahmen wie in der Vergangenheit fortsetzen. Hinsichtlich der neuen Therapien stelle man fest, dass sich die Phase III von Imatinib jetzt Patienten mit pulmonaler arterieller Hypertonie (PAH) zuzuwenden beginne. Bayers Riociguat könnte zu einer Alternative zu PDE-5 werden.

Die Analysten von Vontobel Research stufen die Aktie von Actelion mit einem Kursziel von CHF 75 als "buy" ein. (Analyse vom 18.05.2009) (18.05.2009/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.