München (aktiencheck.de AG) - Harald Weghofer, Analyst von UniCredit Markets & Investment Banking, bewertet den Anteilschein der Österreichischen Post (ISIN AT0000APOST4/ WKN A0JML5) unverändert mit "buy".

Die Volumina des Infopost- und Briefpostgeschäfts seien im ersten Quartal zurückgegangen, weshalb der Gesamtumsatz der Österreichischen Post um 2,4% gesunken sei. Das EBITDA sei in allen Geschäftsteilen rückläufig und auf Gruppenbasis im Jahresvergleich um 4,2% auf 72,2 Mio. EUR zurückgegangen. Der EBIT-Rückgang von 4,2% auf 47,8 Mio. EUR habe derweil in einer EBIT-Marge von 8,0% resultiert. Hauptsächlich aufgrund der unerwartet hohen Steuerquote von 30,4% sei der Nettogewinn auf 33,7 Mio. EUR gesunken.

Zusätzlich zu den Bestrebungen, den Personalbestand zu reduzieren, plane die Österreichische Post innerhalb der nächsten zwölf Monate eine Senkung der Material- und Betriebskosten um 30 Mio. EUR. Die EPS-Prognose von UniCredit Markets & Investment Banking sei für 2009 und 2010 um jeweils 0,05 EUR auf 1,95 EUR und auf 1,98 EUR gesenkt worden. Auf dieser Basis lasse sich für 2009 und 2010 ein KGV von 11,7 und 11,6 ermitteln. Das Kursziel der Aktie habe man von 28,00 EUR auf 26,50 EUR herabgestuft.

Das Rating der Analysten von UniCredit Markets & Investment Banking für das Wertpapier der Österreichischen Post lautet weiterhin "buy". (Analyse vom 20.05.09) (20.05.2009/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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