New York (aktiencheck.de AG) - Daniel Yakub, Analyst der Citigroup, stuft die Aktie von Uralkali (ISIN US91688E2063/ WKN A0LBTV) von "hold" auf "buy" herauf.

Uralkali sei ein weiterhin höchst profitables Unternehmen mit einer EBITDA-Marge zwischen 39% und 66%. Damit bewege sich Uralkali auf einem Niveau mit Eisenerzproduzenten, während Pottasche ein wichtigerer Rohstoff mit einer schwächeren Angebotsseite sei. In diesem Jahr sei jedoch mit einem Absatz von 2,5 Megatonnen ein Rekordtief zu erwarten. In den ersten vier Monaten des laufenden Jahres habe das Unternehmen 0,7 Megatonnen Pottasche produziert. Der Trend dürfte sich nach Abschluss der Verträge mit den indischen und chinesischen Geschäftspartnern jedoch verbessern.

Aufgrund des Volumen- und Preisrückgangs hätten die Citigroup-Analysten ihre EBITDA-Prognose für 2009 um 30% und für 2010 um 10% gesenkt. Trotzdem rate man wegen der verbesserten Fundamentalsituation im Sektor nun zum Kauf der Uralkali-Aktie. Auf Basis der Gewinnprognosen der Citigroup werde die Aktie von Uralkali derzeit mit einem Abschlag von 19% bis 43% zur Peer Group gehandelt. Das Kursziel sei von 14,00 USD auf 22,00 USD angehoben worden.

Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten der Citigroup nun das Rating "buy" für die Aktie von Uralkali. (Analyse vom 26.05.09) (26.05.2009/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.