New York (aktiencheck.de AG) - Daniel Yakub, Analyst der Citigroup, stuft die Aktie von Norilsk Nickel (ISIN US46626D1081/ WKN 676683) weiterhin mit "sell" ein.

Norilsk Nickel habe für das Jahr 2008 einen Umsatz von 13,98 Mrd. USD gemeldet und damit auf einer Linie mit der Citigroup-Prognose gelegen. Das EBITDA habe mit 5,84 Mrd. USD die Citigroup-Schätzung von 6,65 Mrd. USD jedoch verfehlt. Norilsk Nickel habe wegen Wertberichtigungen einen Verlust von 4,7 Mrd. USD hinnehmen müssen. Der Buchwert des Unternehmens sei gesunken, während der Wert aller Assets von 35,7 Mrd. USD auf 20,8 Mrd. USD zurückgegangen sei.

Das Rohstoffteam der Citigroup halte einen Preisrückgang beim Kupfer, das ca. 24,5% zum Umsatz von Norilsk Nickel beitrage, auf kurze Sicht für wahrscheinlich. Die Aktie des Unternehmens korreliere eng mit dem FTSE 350 Mining-Index, dem man zunehmend vorsichtig gegenüberstehe. Die EPS-Prognose für Norilsk Nickel sei von 2,82 USD auf 3,36 USD angehoben (2009) und von 3,97 USD auf 2,92 USD gesenkt (2010) worden. Somit errechne sich für 2009 und 2010 ein KGV von 32,3 bzw. 37,1. Das Kursziel habe man von 55,00 USD auf 89,00 USD angehoben.

Das Rating der Analysten der Citigroup für das Wertpapier von Norilsk Nickel lautet unverändert "sell". (Analyse vom 26.05.09) (26.05.2009/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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