Zürich (aktiencheck.de AG) - Andrew C. Weiss, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Actelion (ISIN CH0010532478/ WKN 936767) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" mit dem Rating "buy" ein.

Die heute Morgen von Actelion veröffentlichten Zahlen zum 2. Quartal 2009 hätten deutlich über den Erwartungen der Analysten und dem Marktkonsens gelegen. Der Umsatz habe CHF 449,5 Mio. betragen (VontE: CHF 420,5 Mio., Konsensprognose: CHF 417 Mio.). Der Cash-EBIT habe sich auf CHF 158,3 Mio. (VontE: CHF 134,6 Mio., Konsensprognose: CHF 139,9 Mio.) und der Reingewinn auf CHF 116,3 Mio. (VontE: CHF 91 Mio., Konsensprognose: CHF 97,3 Mio.) belaufen.

Actelion habe ein glänzendes Ergebnis vorgelegt, der Umsatz habe bei CHF 449,5 Mio. gelegen, hauptsächlich bedingt durch Tracleer, das CHF 387,1 Mio. erreicht habe (VontE: CHF 360,7 Mio., Konsenserwartungen: CHF 360,9 Mio.). Der Tracleer-Umsatz beruhe auf einem zweistelligen Wachstum auf allen großen Märkten, dies zeige, dass die Marktdurchdringung mit großer Geschwindigkeit vorangehe. Nach Ansicht der Analysten könne die Konkurrenz die Marktposition von Actelion nicht schmälern.

Das Cash-EBIT habe bei CHF 158,3 Mio. und damit 13% über den Erwartungen der Analysten gelegen, der wichtigste Faktor sei dabei der Operating Leverage. Der Reingewinn habe die Schätzungen der Analysten um 20% übertroffen, da sich das Betriebsergebnis in der Bilanz niederschlage. Die Vorgabe für das Geschäftsjahr 2009 werde für Umsatz und Cash-EBIT heraufgesetzt. Das Unternehmen gehe nun von einem Wachstum von 16 bis 19% in Lokalwährung aus. Die Analysten würden erwarten, dass sich ihre Zahlen um etwa 5% erhöhen würden. Einige kleinere Verzögerungen in der Pipeline seien kein Grund zur Sorge.

Die Analysten von Vontobel Research bewerten die Actelion-Aktie mit "buy" bei einem Kursziel von CHF 75. (Analyse vom 21.07.2009) (21.07.2009/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.