Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Marc Schwammbach, stuft die Vorzugsaktie von Drägerwerk (ISIN DE0005550636/ WKN 555063) nach wie vor mit "verkaufen" ein.

Drägerwerk habe Geschäftszahlen für das 2. Quartal 2009 veröffentlicht. Demnach sei der Konzernumsatz um 2,4% auf EUR 468,7 Mio. (NORD/LB(e): -3,9% auf EUR 439,9 Mio.). gesteigert worden. Das Konzern-EBIT vor Einmalaufwendungen sei stärker als von den Analysten erwartet (EUR 11,3 Mio.) um 79,2% auf EUR 8,6 Mio. eingebrochen. Das Konzernergebnis habe mit EUR 0,5 Mio. (NORD/LB(e): EUR 0,8 Mio.) nur knapp in der Gewinnzone gelegen.

Die Gesellschaft habe ihren Ausblick auf das laufende Jahr bestätigt. Man rechne nach wie vor damit, dass der Umsatz um etwa 5% und das Konzern-EBIT deutlich unter den Vorjahreswerten liegen würden. Auch einen Nettoverlust könne Drägerwerk nicht ausschließen.

Die vorgelegten Ergebnisse seien Nach Ansicht der Analysten gemischt ausgefallen. Die besser als erwartete Umsatzentwicklung habe einen abermaligen deutlichen Gewinneinbruch nicht vermeiden können.

Angesichts der bestehenden Unsicherheiten über die weitere Geschäftsentwicklung sind die Drägerwerk-Vorzüge mit einem KGV (2010e) von 16,8 bereits hoch bewertet, weshalb die Analysten der Nord LB das Anlageurteil für die Drägerwerk-Aktie bei "verkaufen" belassen. Man sehe weiterhin ein Kursziel von EUR 16,00. (Analyse vom 07.08.2009) (07.08.2009/ac/a/t)


Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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