München (aktiencheck.de AG) - Harald Weghofer, Analyst von UniCredit Markets & Investment Banking, bewertet den Anteilschein von Polytec (ISIN AT0000A00XX9/ WKN A0JL31) unverändert mit "hold".

Die so genannte Abwrackprämie und die starke Abhängigkeit von BMW hätten die Quartalszahlen von Polytec begünstigt. Im zweiten Quartal habe sich die Lage von Polytec hauptsächlich wegen der Automotive Systems-Sparte entspannt. So sei der Gesamtumsatz im Jahresvergleich um lediglich 5,8% zurückgegangen. Das Truck-Geschäft sei weiterhin das Sorgenkind des Unternehmens, da es wenig Spielraum für weitere Kostensenkungen gebe. Polytec habe die Vorgabe für 2009 bestätigt und erwarte einen Umsatz von rund 600 Mio. EUR sowie ein negatives EBIT.

Nach dem unerwartet negativen Beitrag von Peguform im zweiten Quartal hätten die UniCredit Markets & Investment Banking-Analysten ihre EPS-Prognose für Polytec von -2,91 EUR auf -3,46 EUR (2009) gesenkt. Die EPS-Schätzung für 2010 liege unverändert bei 0,27 EUR. Auf dieser Basis lasse sich für 2010 ein KGV von 8,7 ermitteln. Das Kursziel der Polytec-Aktie habe man von 3,00 EUR auf 2,60 EUR reduziert.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von UniCredit Markets & Investment Banking für das Wertpapier von Polytec weiterhin "hold". (Analyse vom 07.08.09) (07.08.2009/ac/a/a)

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