Die Analysten der Landesbank Schleswig-Holstein kommen bei ihrer Analyse der Roche Holding GS (WKN: 851311) zu einem positiven Ergebnis und stufen die Aktie auf „Outperformer“.

Das schweizer Pharmaunternehmen sei ein weltweit operierender Konzern mit einem Jahresumsatz von etwa 16,5 Mrd. EUR. Die Gesellschaft verfüge über einen regelmäßigen Fluß von neuen Medikamenten in der Pharmasparte. Die Übernahme vom US-Unternehmen Genentech sei ein guter Weg, die Marktstellung in den USA weiter auszubauen.

Die kleineren Sparten Vitamine & Feinchemikalien seien momentan unter Druck, im Vitaminbereich seien Kartellklagen anhängig (siehe BASF). Positiv sei jedoch die Integration von Boehringer Mannheim. Diese werde voraussichtlich im Diagnostikbereich eine Steigerung der Profitabilität
Bringen.

Die Analysten sind davon überzeugt, daß Roche ein erstklassiges Pharmaunternehmen
mit guten Ertragsperspektiven ist. Man rechnet mit einer über dem Marktschnitt liegenden Kursentwicklung.

Gewinn pro Aktie (in CHF):
1998: 509
1999e: 523
2000e: 670

KGV (auf Basis eines Kurses von 16.260 CHF):
1999e: 31,1
2000e: 24,3

Dividendenrendite 1999e: 0,64%.