Zürich (aktiencheck.de AG) - Andrew C. Weiss, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Actelion (ISIN CH0010532478/ WKN 936767) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" weiterhin mit dem Rating "buy" ein.

Actelion informiere die US-Ärzte über das Medikament Zavesca (Miglustat). Zavesca sei ein zugelassenes Medikament zur Behandlung der Gaucher-Krankheit Typ 1. Typ-1-Gaucher sei eine genetische Störung, bei der die Patienten bestimmte Lipide nicht mehr abbauen könnten, die sich im Körper ansammeln würden und diesen vergiften könnten. Die Störung sei eine seltene Krankheit, die weltweit rund 20.000 Patienten betreffen dürfte, von denen nur gerade 5.000 diagnostiziert seien.

Derzeit herrsche aufgrund von Fertigungsproblemen ein Mangel bei dem Standardmittel Cerezyme (Genzyme). Der britische Pharmakonzern Shire habe gestern bekannt gegeben, er starte eine großflächige klinische Phase-III-Studie mit dem Medikament Velaglucerase Alfa zur Behandlung von Morbus Gaucher Typ 1. Velaglucerase versuche, ähnlich wie Cerezyme (Imiglucerase), das Enzym, das Patienten mit Morbus Gaucher fehle, zu ersetzen.

Zavesca werde für Patienten mit Morbus Gaucher Typ 1 eingesetzt, die Cerezyme nicht vertragen würden. Die Analysten würden schätzen, dass bisher etwa 500 bis 700 Patienten Zavesca als Behandlungsoption einsetzen würden. Aufgrund der derzeitigen Knappheit bei Cerezyme würden sie ein Aufwärtspotenzial für Actelion sehen, es könnten 200 bis 300 Patienten gewonnen werden, die einem Umsatz von etwa CHF 30 bis 35 Mio. entsprechen würden.

Die Analysten würden bei der Bekanntgabe der Zahlen für das Q3/2009 am 20. Oktober 2009 ein Update zu dieser Frage erwarten. Weiteres Aufwärtspotenzial für ihre Umsatzschätzungen für Zavesca würde sich durch positive Phase-III-Ergebnisse der Maintenance-Studie ergeben, die Zavesca als Alternative zur Enzymersatztherapie untersuche.

Der Umsatz von Zavesca (Miglustat) könnte von einem Anstieg der Nachfrage profitieren, da ein Mangel beim Standardmittel Cerezyme für die Behandlung von Typ-1-Gaucher bestehe. Die Analysten würden trotz ihrer Umsatzprognose von CHF 30 bis 35 Mio. noch Steigerungspotenzial für Zavesca sehen. Dies hätte eine Steigerung ihres DCF-basierten Wertes von CHF 1 zur Folge.

Die Analysten von Vontobel Research bestätigen ihr "buy"-Rating für die Actelion-Aktie und ihr Kursziel von CHF 79. (Analyse vom 09.09.2009) (09.09.2009/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.