Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Close Brothers Seydler Research stufen die Aktie von PVA TePla (ISIN DE0007461006/ WKN 746100) weiterhin mit "buy" ein.

Bei Close Brothers Seydler Research gehe man davon aus, dass PVA TePla im dritten Quartal einen Umsatzrückgang von 10,1% auf 42,1 Mio. EUR verbucht habe. Die Bruttomarge dürfte von 21,4% auf 20,9% gesunken sein. Beim EBIT erwarte man einen Rückgang von 53,4% auf 2,15 Mio. EUR (EBIT-Marge: 5,1%). Für die ersten neun Monate sei entsprechend ein Umsatzrückgang von 1,9% auf 118,6 Mio. EUR zu erwarten, während sich das EBIT um 18,9% auf 11,59 Mio. EUR verbessert haben sollte.

PVA TePla dürfte unter dem Abschwung in der Photovoltaikindustrie gelitten haben, zumal das Unternehmen als Zulieferer einige Auftragsverzögerungen oder -stornierungen erlebt haben sollte. Die lediglich verschobenen Aufträge dürften sich allerdings im vierten Quartal positiv in der Umsatzentwicklung niederschlagen. Entsprechend werde PVA TePla die Zielsetzung für das Gesamtjahr voraussichtlich erreichen. Nach Berechnung von Close Brothers Seydler Research werde PVA TePla für 2009 ein EPS von 0,64 EUR ausweisen (KGV: 6,2). Für 2010 und 2011 erwarte man ein EPS von 0,42 EUR respektive 0,48 EUR. Das Kursziel der PVA TePla-Aktie sehe man nach wie vor bei 7,50 EUR.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von Close Brothers Seydler Research für das Wertpapier von PVA TePla unverändert "buy". (Analyse vom 02.11.09) (02.11.2009/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.