New York (aktiencheck.de AG) - Sarah Friar, Analystin von Goldman Sachs, stuft die Aktie von Adobe Systems (ISIN US00724F1012/ WKN 871981) von "neutral" auf "buy" hoch und erhöht das Kursziel von 32 auf 42 USD.

Die Investmentstory von Adobe Systems werde zunehmend reizvoller. Die bevorstehende Markteinführung von Creative Suite 5 sollte von einem frischen PC-Zyklus und Betriebssystem-Upgrades von Apple und Microsoft positiv begleitet werden.

Die Unsicherheit hinsichtlich der Akquisition von Omniture eröffne Investoren eine gute Einstiegsgelegenheit. Die Übernahme sei nicht groß genug, um das Kerngeschäft von Adobe zu stören, falls bei der Integration etwas schief gehe.

Die Umsatzentwicklung dürfte positiver verlaufen als es die aktuelle Guidance impliziere. Aufwärtspotenzial bei den Margen sei damit verbunden. Die EPS-Schätzungen seien für 2010 von 1,48 auf 1,59 USD und für 2011 von 1,60 auf 1,74 USD nach oben korrigiert worden.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von Goldman Sachs die Aktie von Adobe Systems nunmehr zum Kauf. (Analyse vom 10.11.09) (10.11.2009/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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