München (aktiencheck.de AG) - Dr. Silke Stegemann, Analystin von UniCredit Markets & Investment Banking, stuft die Aktie von Drägerwerk (ISIN DE0005550636/ WKN 555063, VZ) weiterhin mit "hold" ein.

Nach Ansicht von UniCredit Markets & Investment Banking liege das Schlimmste nun hinter Drägerwerk. Zudem habe sich die Ergebnistransparenz erhöht. Man gehe nun davon aus, dass Drägerwerk im Jahr 2009 Einsparungen von 55 Mio. EUR realisieren könne, die damit am oberen Ende der ausgegebenen Spanne liegen würden. Drägerwerk rechne nun für das gesamte Geschäftsjahr 2009 mit einem leichten Umsatzrückgang (bisherige Vorgabe: -5%). Das EBIT werde deutlich unter dem Vorjahresniveau gesehen. Während bisher ein negatives Nettoergebnis nicht ausgeschlossen worden sei, rechne das Unternehmen nun mit einem Gewinn.

Nachdem Drägerwerk unerwartet starke Zahlen für das dritte Quartal 2009 ausgewiesen habe, seien die Prognosen von UniCredit Markets & Investment Banking nach oben korrigiert worden. Die EPS-Schätzungen würden nun für 2009 und 2010 auf 0,55 EUR bzw. 2,01 EUR lauten, sodass das 2009-KGV bei 54,0 und das 2010-KGV bei 14,9 liege. Das Kursziel werde von 21,00 EUR auf 30,00 EUR erhöht. Im aktuellen Aktienkurs sei bereits ein Großteil der positiven Nachrichten eingepreist.

Die Analysten von UniCredit Markets & Investment Banking vergeben für die Vorzugsaktie von Drägerwerk das Rating "hold". (Analyse vom 10.11.09)
(10.11.2009/ac/a/t)


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