Zürich (aktiencheck.de AG) - Andrew C. Weiss, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Actelion (ISIN CH0010532478/ WKN 936767) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" mit dem Rating "buy" ein.

Actelion habe heute das Ergebnis eines kalifornischen Schlichtungsverfahrens zwischen seinem Tochterunternehmen CoTherix und Asahi Kasei Pharma vorgelegt, bei dem es um einen Lizenzvertrag über die Entwicklung von Asahi Kaseis Rho-Kinaseinhibitor Fasudil gegangen sei.

Actelion habe CoTherix Anfang 2007 übernommen, in erster Linie wegen des Arzneimittels Ventavis zur Behandlung von PAH. - Die Verwendung von Rho-Kinaseinhibitoren wie Fasudil sei ein neues Forschungsfeld. Die Analysten hätten bisher nur sehr begrenzte klinische Daten gesehen.

Auf der diesjährigen Tagung der American Thoracic Society (ATS) habe die Konkurrenz insgesamt nur eine begrenzte Menge neuer Daten vorgelegt, was vermuten lasse, dass dieser einst interessante Entwicklungsbereich keine Fortschritte mache. - Ein Schlichtungsgericht habe Asahi Kasei Pharma nun USD 91 Mio. zugesprochen, da Actelion beschlossen habe, dieses hochriskante Projekt nicht weiterzuführen. Die Analysten seien von diesem Urteil überrascht. - Die Analysten würden ihre Ertragsprognose für 2009 um 20% senken müssen, um dieser einmaligen Ausgabe Rechnung zu tragen.

Actelion müsse Asahi Kasei Pharma USD 91 Mio. zahlen, da es beschlossen gehabt habe, die hochriskante Entwicklung des Rho-Kinaseinhibitors Fasudil nicht fortzusetzen. Damals hätten die Analysten Actelions Entscheidung begrüßt und seien daher überrascht, dass ein Schlichtungsgericht Asahi Kasei Pharma diese Summe zuspreche. Die Zahlung werde ihre Ertragsprognose für 2009 um 20% senken, sich aber nicht auf die Erträge des Jahres 2010 auswirken.

Die Analysten von Vontobel Research bewerten die Actelion-Aktie mit "buy", bei einem Kursziel von CHF 80. (Analyse vom 22.12.2009) (22.12.2009/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.