New York (aktiencheck.de AG) - Patrick Standaert, James Dawson, Guillaume Charton und Ashish Sinha, Analysten von Morgan Stanley, bewerten den Anteilschein des französischen Unternehmens Cap Gemini (ISIN FR0000125338/ WKN 869858) unverändert mit "overweight".

Nach einem schwachen dritten Quartal 2009 und einer weiteren Senkung der EPS-Unternehmensprognose sei das Sentiment gegenüber der Cap Gemini-Aktie nach Ansicht der Morgan Stanley-Analysten zu pessimistisch. Die Nachfrage steige, sodass ein weiterer Margenrückgang im Jahr 2010 unwahrscheinlich sei. Da die Gewinndynamik zurückkehren dürfte, erscheine die Cap Gemini-Aktie derzeit attraktiv bewertet. Mit einer Nettobarmittelposition von 1 Mrd. EUR (rund 7,00 EUR je Aktie) verfüge das Unternehmen über eine der stärksten Bilanzen des Sektors.

Obwohl das Risiko einer vorsichtigen Unternehmensprognose für 2010 bestehe, halte man die Konsensschätzung für zu konservativ und erwarte weitere Anhebungen. Cap Gemini dürfte beim Auftragseingang im vierten Quartal 2009 starke Fortschritte erzielt haben und könnte daher positiv überraschen. Die EPS-Prognose von Morgan Stanley für die Jahre 2009 und 2010 sei von 1,81 EUR auf 1,83 EUR und von 2,00 EUR auf 2,05 EUR angehoben worden. Das Kursziel der Cap Gemini-Aktie reduziere man von 41,00 EUR auf 40,00 EUR.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von Morgan Stanley für das Wertpapier von Cap Gemini weiterhin "overweight". (Analyse vom 15.01.10)
(15.01.2010/ac/a/a)


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