München (aktiencheck.de AG) - Dr. Silke Stegemann, Analystin von UniCredit Research, stuft die Aktie von Celesio (ISIN DE000CLS1001/ WKN CLS100) von "hold" auf "buy" herauf.

Nach Jahren des Daseins als Mauerblümchen im deutschen Healthcare-Bereich sehe sich Celesio nun einem stabileren Umfeld gegenüber. Nach den letzten Akquisitionen dürfte das Unternehmen in der Lage sein, die mittelfristige EBITDA-Vorgabe von mindestens 1 Mrd. EUR bis zum Jahr 2015 zu erreichen. Auf mittlere Sicht sollten sich die positiven Effekte der Unternehmensumgestaltung bemerkbar machen. Aus diesem Grund habe man die EPS-Prognosen für 2010 und 2011 von 1,79 EUR auf 1,83 EUR und von 1,96 EUR auf 2,13 EUR angehoben. Somit lasse sich für 2010 und 2011 ein KGV von 13,7 und 11,7 ermitteln.

Bei UniCredit Research gehe man davon aus, dass Celesio das eigene Portfolio in Zukunft optimieren werde. Das Management habe bereits angemerkt, dass man diesbezüglich alle Optionen prüfe. Celesio habe für 2010 zwar noch keine Prognosen ausgegeben, bei UniCredit Research rechne man für das laufende Jahr jedoch mit einem soliden Wachstumstrend. Das Kursziel der Celesio-Aktie habe man von 20,00 EUR auf 26,00 EUR heraufgestuft, wobei das DCF-Modell einen Fairen Wert von 28,50 EUR je Aktie ergebe.

Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten von UniCredit Research nun das Rating "buy" für die Aktie von Celesio. (Analyse vom 22.01.10)
(22.01.2010/ac/a/d)

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